羥丙基甲基纖維素市場價格走勢及產(chǎn)業(yè)鏈深度分析

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????羥丙基甲基纖維素（HPMC）也稱為羥丙甲纖維素、纖維素羥丙基甲基醚，是以天然高分子材料纖維素為原料，在堿性田間下經(jīng)專門醚化而制得的。由于羥丙基甲基纖維素安全無毒，廣泛應(yīng)用于建材、食品、紡織、油脂、合成樹脂、涂料、石油化工、陶瓷、造紙、皮革、醫(yī)藥、化妝品、器窯、農(nóng)業(yè)、煙草等領(lǐng)域。

（1）進(jìn)口價格方面：根據(jù)調(diào)研資料：2011-2014年間，中國進(jìn)口羥丙基甲基纖維素價格處于下降態(tài)勢。主要是由于美國、德國、英國、瑞典、比利時、日本、臺灣等國家的羥丙基甲基纖維素行業(yè)逐漸進(jìn)入成熟期，其產(chǎn)品供給充足。在全球經(jīng)濟(jì)不景氣態(tài)勢下，這些國家對羥丙基甲基纖維素的消費(fèi)能力（或需求）逐漸下降或飽和，市場競爭程度加深，產(chǎn)品售價下降。

從2015年開始世界發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體增速繼續(xù)回升，特別是進(jìn)入2016年來，全球經(jīng)濟(jì)活動繼續(xù)鞏固。在美國最新批準(zhǔn)稅收政策的影響下，2017年以來全球GDP出增長3.7%，美國、西歐、日本、中國、印度以及南非部分國家對羥丙基甲基纖維素的需求增加。隨著羥丙基甲基纖維素原材料價格的不斷上升，市場對高端羥丙基甲基纖維素需求的增加，導(dǎo)致羥丙基甲基纖維素市場售價不斷上升。

2011-2017年中國進(jìn)口羥丙基甲基纖維素價格現(xiàn)狀分析

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數(shù)據(jù)來源：中金企信國際咨詢

（2）出口價格方面：市場調(diào)研資料顯示，2011-2016年間，中國羥丙基甲基纖維素市場售價一直處于下降態(tài)勢。主要原因是：①近幾年，中國宏觀經(jīng)濟(jì)處于低位運(yùn)行態(tài)勢，下游建材、醫(yī)藥、食品對羥丙基甲基纖維素的需求疲軟；②國內(nèi)羥丙基甲基纖維素產(chǎn)業(yè)尚處于快速發(fā)展初期階段，行業(yè)各方面發(fā)展尚不完善，中低端產(chǎn)品供給過剩，高端產(chǎn)品供給不足，本土企業(yè)市場競爭能力不足，產(chǎn)品售價較低；③近幾年隨著國內(nèi)外市場消費(fèi)能力的減弱，國產(chǎn)羥丙基甲基纖維素庫存量較大。在國家側(cè)改革、去產(chǎn)能、調(diào)結(jié)構(gòu)等政策的大力實施下，國內(nèi)羥丙基甲基纖維素行業(yè)進(jìn)入產(chǎn)業(yè)調(diào)整和升級重要時期，行業(yè)整合將進(jìn)一步加快，兩極分化將進(jìn)一步加劇，市場低價競爭較為激烈。

進(jìn)入2017年來，隨著中國經(jīng)濟(jì)的快速回升，整個產(chǎn)業(yè)整合速度加快，企業(yè)優(yōu)勝劣汰趨勢明顯。據(jù)中金企信國際咨詢公布的《2020-2026年中國羥丙基甲基纖維素市場發(fā)展戰(zhàn)略及投資前景預(yù)測咨詢報告》統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示：其優(yōu)勢生產(chǎn)企業(yè)將逐漸占領(lǐng)市場，產(chǎn)品質(zhì)量不斷提高，整體運(yùn)行態(tài)勢向好。隨著下游市場對羥丙基甲基纖維素需求不斷回升，居民消費(fèi)水平、消費(fèi)理念的不斷提升，對高質(zhì)量的羥丙基甲基纖維素需求增強(qiáng)，導(dǎo)致羥丙基甲基纖維素市場售價快速上升。

2011-2017年中國出口羥丙基甲基纖維素價格現(xiàn)狀分析

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數(shù)據(jù)來源：中金企信國際咨詢

2019下半年-2020年初，由于新型冠狀病毒的影響，羥丙基甲基纖維素產(chǎn)品進(jìn)出口價格處于都下降態(tài)勢。

（3）國內(nèi)羥丙基甲基纖維素市場價格特點(diǎn)：目前，從國外進(jìn)口的中、低端羥丙基甲基纖維素價格較國內(nèi)市場高出1-2倍，高端產(chǎn)品價格甚至高出3-5倍，其市場平均售價約為47189.95元/噸。根據(jù)HPMC按用途重點(diǎn)分為：建筑級、醫(yī)藥級、食品級以及石油化工（PVC領(lǐng)域）。其各領(lǐng)域價格現(xiàn)狀為：

2017年中國羥丙基甲基纖維素主要應(yīng)用領(lǐng)域銷量及售價分析

數(shù)據(jù)來源：中金企信國際咨詢

進(jìn)入2018年，受國家環(huán)保政策影響，主要原材料價格大幅上漲，使羥丙基甲基纖維素產(chǎn)品成本上升，但產(chǎn)品銷售價格上漲幅度小于成本上漲幅度，國內(nèi)羥丙基甲基纖維素生產(chǎn)企業(yè)整體毛利率有所下降。

2011-2017年中國羥丙基甲基纖維素價格走勢分析

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數(shù)據(jù)來源：中金企信國際咨詢

4羥丙基甲基纖維素未來價格走勢預(yù)測：專家表示：未來3-5年，隨著國內(nèi)外新型冠狀病毒的逐步控制，以及羥丙基甲基纖維素行業(yè)整合、升級的相繼完成，劣勢企業(yè)相繼被淘汰，優(yōu)勢羥丙基甲基纖維素企業(yè)逐漸占據(jù)主導(dǎo)市場，整個羥丙基甲基纖維素行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展中后期，其產(chǎn)品質(zhì)量不斷提升，市場售價回升。

同時，隨著全球經(jīng)濟(jì)的持續(xù)回暖，國內(nèi)外建材、食品、醫(yī)藥、石化、涂料、紡織、日化等行業(yè)對羥丙基甲基纖維素的需求增加，加速對中高端產(chǎn)品的需求。由于中、高端羥丙基甲基纖維素售價較高，將導(dǎo)致整個羥丙基甲基纖維素市場售價提高。中國主要消費(fèi)領(lǐng)域分析：

①建筑行業(yè)：建筑行業(yè)是HPMC?產(chǎn)品最大的消費(fèi)領(lǐng)域，主要用于嵌封、表面涂敷、粘貼瓷磚和添加在水泥砂漿中。尤其是在水泥砂漿中摻入少量HPMC?可起到增粘、保水、緩凝和引氣等效果，明顯提高水泥砂漿、灰漿、粘結(jié)劑等的粘結(jié)性能、抗凍耐熱性、抗拉伸和剪切強(qiáng)度，從而改善建筑材料的施工性能，提高施工質(zhì)量和機(jī)械化施工的效率。此外，在商品混凝土的生產(chǎn)和運(yùn)輸過程中，HPMC?是重要的緩凝劑，對增強(qiáng)商品混凝土的流變性和保水性起著關(guān)鍵作用。目前HPMC?是建筑行業(yè)中最主要使用的纖維素醚類產(chǎn)品。近幾年來，雖然我國對商品房市場采取嚴(yán)格的調(diào)控措施對建筑業(yè)造成了一定的影響，但房地產(chǎn)市場仍保持穩(wěn)健的增長趨勢。

隨著對城市環(huán)境保護(hù)的日益重視，國家發(fā)改委、商務(wù)部、住建部等相關(guān)部門頒布實施了一系列有關(guān)商品混凝土使用的規(guī)定。目前全國已有超過300?個城市出臺了使用干混砂漿（商品混凝土）的相關(guān)政策，隨著干混砂漿的快速推廣，HPMC?的市場需求也將迅速增長。在“十三五”規(guī)劃中，推廣使用新型建筑材料（包括新型墻體材料、保溫絕熱材料、建筑防水材料、建筑裝飾裝修材料等四大類基礎(chǔ)材料）仍是國家產(chǎn)業(yè)倡導(dǎo)的發(fā)展方向，未來HPMC?產(chǎn)品仍有很大的市場發(fā)展空間，其產(chǎn)品售價處于有利態(tài)勢，上升態(tài)勢明顯。

?②醫(yī)藥輔料行業(yè)：非離子型纖維素醚作為藥用輔料被廣泛地應(yīng)用于制藥行業(yè)，主要做增稠劑、分散劑、乳化劑和成膜劑等。在片劑藥品上用于軟硬植物膠囊、薄膜包衣、粘合劑，還可用于混懸劑、眼用制劑、緩控釋劑骨架等。由于醫(yī)藥級纖維素醚對產(chǎn)品的純度和粘度等指標(biāo)要求極為嚴(yán)格，因此生產(chǎn)工藝相對復(fù)雜、洗滌純化程序較多，生產(chǎn)環(huán)境要求高，與其他級別纖維素醚產(chǎn)品相比產(chǎn)成品收集率低、生產(chǎn)成本高，產(chǎn)品附加值較高。目前，國外藥用輔料占整個藥品制劑產(chǎn)值的10%-20%，由于我國藥用輔料起步較晚，整體水平較低，因此國內(nèi)藥用輔料在整個藥品中占比較低，約2%-3%左右。藥用輔料還用于化學(xué)藥品制劑、中成藥和生物生化制品等制劑產(chǎn)品。

醫(yī)藥級纖維素醚產(chǎn)業(yè)符合國家產(chǎn)業(yè)政策發(fā)展方向，國家鼓勵和發(fā)展醫(yī)藥級纖維素醚。根據(jù)科技部、財政部和國家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》，國家重點(diǎn)支持生產(chǎn)纖維素衍生物及緩控釋口服制劑等特殊藥用輔料高新技術(shù)企業(yè)。以及國務(wù)院常務(wù)會議審議通過的“重大新藥創(chuàng)制”科技重大專項（以下簡稱新藥專項）實施方案，新型藥用輔料開發(fā)的關(guān)鍵技術(shù)被列入研究課題，重點(diǎn)開展緩控釋材料、快速崩解材料和速釋材料等藥用輔料研究。醫(yī)藥級纖維素醚可被用作緩釋包衣材料，被用于延緩藥物釋放效率、延長藥物作用時間，符合國家產(chǎn)業(yè)政策支持的發(fā)展方向。故HPMC醫(yī)藥級2017年產(chǎn)銷量較2016年凈增1000多噸，增幅達(dá)25%，醫(yī)藥級醚規(guī)模得到爆發(fā)式發(fā)展。隨著我國生產(chǎn)技術(shù)水平的不斷提高，原先需要大量進(jìn)口的高端醫(yī)藥級HPMC逐步被國產(chǎn)取代，并且已經(jīng)走出國門，2017年醫(yī)藥級HPMC出口量達(dá)4600多噸，達(dá)到產(chǎn)量的約30%。

但是隨著國家藥監(jiān)總局提出的同類藥品一致性評價的實施意見，目前對于國產(chǎn)藥用輔料處于市場開發(fā)期的不利，原因是一致性評價大部分為仿制藥，仿制藥在評價過程中要按照原研配方進(jìn)行評價，導(dǎo)致大部分藥企要尋找其藥品原始配方及輔料進(jìn)行一致性評價，這是目前醫(yī)藥級纖維素醚市場開發(fā)的制約點(diǎn)，其羥丙基甲基纖維素產(chǎn)品售價短期內(nèi)變化不大。

③涂料等其他行業(yè)：非離子纖維素醚在乳膠涂料和水溶性樹脂涂料中作成膜劑、增稠劑、乳化劑和穩(wěn)定劑等，使涂膜具有良好的耐磨性、均涂性和粘附性，并改善表面張力和酸堿度穩(wěn)定性，以及對金屬顏色料的相容性，據(jù)統(tǒng)計2010-2017年期間，中國涂料總產(chǎn)量為451.1萬噸、913.9萬噸、1,053.81萬噸、1083.09萬噸、1407.28萬噸和1338.98萬噸。雖然受房地產(chǎn)調(diào)控的影響，但隨著人們環(huán)保意識的增強(qiáng)，涂料行業(yè)將采用纖維素醚等環(huán)保型添加劑取代以往的化學(xué)類添加劑。國內(nèi)羥丙基甲基纖維素部分生產(chǎn)廠家目前在耐酶性、粘度穩(wěn)定性、相容性、外觀純度等方面都有較大幅度的提高，有的已接近國際先進(jìn)水平，其產(chǎn)品售價將不斷提高。

（3）環(huán)保影響因素：環(huán)保問題是整個化工行業(yè)比較棘手的難點(diǎn)問題，也是制約我國羥丙基甲基纖維素發(fā)展的瓶頸。羥丙基甲基纖維素生產(chǎn)過程中面臨投資大、處理費(fèi)用高昂、運(yùn)行效果差、三廢問題等不利因素。近3年，由于受國家環(huán)保形式和工業(yè)園區(qū)規(guī)范達(dá)標(biāo)管理要求，造成羥丙基甲基纖維素原材料供給緊張和漲價，致使纖羥丙基甲基纖維素生產(chǎn)成本持續(xù)地不斷上升。

進(jìn)入2018年以來，國家已采取強(qiáng)制措施，新一輪中央督察組巡視，環(huán)保垂直管理，異地執(zhí)法，環(huán)保執(zhí)法力度逐步加強(qiáng)，處罰力度前所未有，并且隨著新環(huán)保稅法的實施，勢必對羥丙基甲基纖維素行業(yè)的影響日益顯現(xiàn)。隨著國家實行新舊動能轉(zhuǎn)換的實施，對羥丙基甲基纖維素生產(chǎn)企業(yè)安全、環(huán)保、質(zhì)量、節(jié)能、職業(yè)衛(wèi)生健康、自動化水平均設(shè)置了巨大門檻，將增加羥丙基甲基纖維素生產(chǎn)企業(yè)的環(huán)保管理費(fèi)用和生產(chǎn)成本，造成羥丙基甲基纖維素價格提升。