2023年軍工行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)市場發(fā)展戰(zhàn)略研究預(yù)測及未來市場發(fā)展趨勢可行性研究
?
1、行業(yè)基本概述:兵器工業(yè)是國家國防科技工業(yè)的重要基礎(chǔ),體現(xiàn)了一個(gè)國家擁有的工業(yè)力量和經(jīng)濟(jì)實(shí)力,受到國家高度重視,其產(chǎn)業(yè)體系和結(jié)構(gòu)布局服從國家戰(zhàn)略需要,以國防效益為中心。在和平時(shí)期,需要滿足部隊(duì)日常演習(xí)訓(xùn)練、武器裝備儲(chǔ)備及軍品外貿(mào)的穩(wěn)定供應(yīng);在戰(zhàn)爭時(shí)期,要求能迅速響應(yīng),保證我軍武器裝備的快速、穩(wěn)定、高質(zhì)量的生產(chǎn)能力,滿足部隊(duì)作戰(zhàn)需要,是服務(wù)于我國國防建設(shè)、維護(hù)國家主權(quán)和領(lǐng)土完整的重要行業(yè)。其細(xì)分行業(yè)包括兵器工業(yè)中的火炮領(lǐng)域、彈藥(引信)領(lǐng)域和槍械領(lǐng)域。
(1)火炮領(lǐng)域:地面常規(guī)武器中的火炮一般是指身管口徑超過20mm的彈藥發(fā)射武器,其中單兵或班組使用的輕型火炮主要指榴彈發(fā)射器、中小口徑迫擊炮等,是地面作戰(zhàn)時(shí)各兵種攜帶使用的常規(guī)武器。隨著材料科學(xué)、電子信息技術(shù)的快速發(fā)展,火炮產(chǎn)品向著輕量化、智能化、無人化、多平臺(tái)化等方向快速發(fā)展。
(2)彈藥(引信)領(lǐng)域:我國小口徑榴彈主要搭配輕型武器使用,是單兵或班組使用的重要裝備之一,無論是國內(nèi)軍用市場還是海外軍貿(mào)市場均具有較大的市場需求。隨著電子技術(shù)的快速發(fā)展,特別是大規(guī)模集成電路、超高速集成電路以及計(jì)算機(jī)控制系統(tǒng)的廣泛應(yīng)用,現(xiàn)代新型彈藥的研發(fā)方向是在微型化、靈巧化的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)高效毀傷、精確打擊、增大射程、電子對抗等多重目的,呈現(xiàn)出多功能化的彈藥研究發(fā)展趨勢。此外,彈藥生產(chǎn)企業(yè)通過采用高破片率鋼材制作彈體、裝填可燃金屬的預(yù)制破片、在彈藥上加裝末段制導(dǎo)或末段敏感裝置、改善彈藥外形等方式,以實(shí)現(xiàn)提高彈藥戰(zhàn)斗部的殺傷效果、提升彈藥效能、增加彈藥命中精度以及增大彈藥射程等目的。
引信處于彈藥戰(zhàn)斗部位置,是彈藥從武器平臺(tái)發(fā)射后的“指揮系統(tǒng)”,其作用為保證彈藥在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)完成引爆,且在日常狀態(tài)下不發(fā)生意外爆炸,是彈藥的核心部件。為適應(yīng)現(xiàn)代武器彈藥的發(fā)展需要,引信逐步繁衍出適配不同作戰(zhàn)場景的產(chǎn)品,包括機(jī)械觸發(fā)引信、電子時(shí)間引信、近炸引信、多選擇性引信等各類功能的引信產(chǎn)品。
(3)槍械領(lǐng)域:槍械為口徑20mm以下的身管射擊武器,常見槍械武器主要包括手槍、步槍、機(jī)槍等。現(xiàn)代槍械技術(shù)已較為成熟,槍械領(lǐng)域呈現(xiàn)口徑小型化、結(jié)構(gòu)通用化的發(fā)展趨勢,以實(shí)現(xiàn)槍械重量減輕、主要零部件互換通用便于修理等目的。
2、軍工行業(yè)技術(shù)水平及特點(diǎn):
(1)行業(yè)技術(shù)水平:兵器工業(yè)專門從事火炮、彈藥、槍械、火藥、坦克裝甲、戰(zhàn)術(shù)導(dǎo)彈等常規(guī)兵器的生產(chǎn)和研發(fā),涉及武器品類較多,生產(chǎn)工藝技術(shù)復(fù)雜,包括機(jī)械、電子、光學(xué)、冶金、化工、火工等多門學(xué)科。因軍品的特殊性和保密性,其工藝裝備多為專用定制設(shè)備,且對產(chǎn)品生產(chǎn)、研制過程中的安全性、穩(wěn)定性和精確性均具有較為嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)和要求,行業(yè)生產(chǎn)、技術(shù)門檻較高。隨著我國工業(yè)化水平的不斷提升,高新技術(shù)在軍工行業(yè)各個(gè)領(lǐng)域被不斷運(yùn)用,信息化、數(shù)字化、智能化技術(shù)逐步參與滲透到軍工企業(yè)的日常研發(fā)、生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)當(dāng)中,并已成為軍工行業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展的重要方向。
(2)行業(yè)特點(diǎn):
①客戶集中度較高:軍工行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈相對固化且分工明確、層級清晰。除軍貿(mào)公司外,國內(nèi)軍品生產(chǎn)企業(yè)根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈中的角色主要分為軍品總裝企業(yè)和配套件企業(yè)兩類。出于對產(chǎn)品質(zhì)量、供應(yīng)穩(wěn)定等方面的嚴(yán)格要求,軍工產(chǎn)品在研制定型并列裝部隊(duì)后,不會(huì)輕易更換總裝單位及其重要配套件的供應(yīng)商。
軍品總裝單位作為產(chǎn)業(yè)鏈中的最后一環(huán),在完成產(chǎn)品生產(chǎn)后直接向軍方、武警、公安以及軍貿(mào)公司進(jìn)行產(chǎn)品交付,客戶結(jié)構(gòu)穩(wěn)定、集中度高的特點(diǎn)明顯;軍品配套件企業(yè)處于產(chǎn)業(yè)鏈的中間環(huán)節(jié),其客戶主要為軍品總裝單位或其他軍品配套件企業(yè),由于軍品產(chǎn)業(yè)鏈指定重要配套件供應(yīng)商的特點(diǎn),軍品配套件企業(yè)的下游客戶也相對集中。
②行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈相對固定:軍工產(chǎn)品因其具有的特殊使命,有較為嚴(yán)格且復(fù)雜的研制流程,產(chǎn)品一經(jīng)定型,即列入部隊(duì)軍品采購編制,由軍方按照年度計(jì)劃實(shí)施采購。在軍品實(shí)際生產(chǎn)過程中,軍品總裝單位和配套件企業(yè)不會(huì)輕易更換,形成了相對穩(wěn)固的產(chǎn)業(yè)鏈。此外,除日常配套供應(yīng)外,軍品產(chǎn)業(yè)鏈的上下游企業(yè)也會(huì)根據(jù)各自配套件技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢開展研發(fā)合作,共同參與軍品預(yù)研、研制等研發(fā)階段的競爭比測,以此提高中標(biāo)的可能。
③國內(nèi)定型軍品采用審核定價(jià)機(jī)制:國內(nèi)軍方采購計(jì)劃內(nèi)的定型產(chǎn)品及重要配套件的價(jià)格由軍方審核確定,在軍品價(jià)格審定前,軍工企業(yè)與軍方先以暫定價(jià)進(jìn)行結(jié)算。軍貿(mào)公司向軍工企業(yè)采購軍品再對外銷售,存在較強(qiáng)的市場化影響,軍貿(mào)產(chǎn)品定價(jià)一般參照國內(nèi)同類產(chǎn)品售價(jià)并結(jié)合軍工企業(yè)生產(chǎn)成本以及海外市場需求情況協(xié)商確定。
中金企信國際咨詢公布的《軍工行業(yè)市場發(fā)展動(dòng)態(tài)監(jiān)測及投資戰(zhàn)略可行性評估預(yù)測報(bào)告(2023版)》
3、軍工行業(yè)的主要壁壘:
(1)資質(zhì)壁壘:根據(jù)國家關(guān)于軍品生產(chǎn)資質(zhì)管理的規(guī)定,對負(fù)責(zé)生產(chǎn)、研發(fā)武器裝備科研生產(chǎn)許可目錄中有關(guān)軍品的企業(yè)實(shí)行許可管理,相關(guān)企業(yè)需要在取得裝備承制單位資質(zhì)證書、武器裝備科研生產(chǎn)許可證、國軍標(biāo)質(zhì)量管理體系認(rèn)證證書以及武器裝備科研生產(chǎn)單位保密資格證書等軍工行業(yè)關(guān)鍵資質(zhì)后才可從事軍品業(yè)務(wù)。上述軍工行業(yè)關(guān)鍵資質(zhì)的申請要求高、審核時(shí)間長,一般企業(yè)取得難度較大。
此外,軍工行業(yè)關(guān)鍵資質(zhì)對軍工企業(yè)可從事軍品業(yè)務(wù)的范圍以及產(chǎn)品類別進(jìn)行了明確的限定,不允許從事超出資質(zhì)范圍的軍品業(yè)務(wù)。軍工企業(yè)之間即使存在上下游的產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)聯(lián),因資質(zhì)范圍的限制,單個(gè)軍工企業(yè)較難改變或延伸其在產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈中的位置。
(2)先入壁壘:軍方原則上不會(huì)輕易更換已定型產(chǎn)品的總裝單位及重要配套件企業(yè),因此軍工行業(yè)存在明顯“先入優(yōu)勢”。
另一方面,軍工行業(yè)研發(fā)周期長,生產(chǎn)工藝復(fù)雜,且保密要求高,軍工企業(yè)在其經(jīng)營過程中已積累了多項(xiàng)專有的核心技術(shù),新型產(chǎn)品的改進(jìn)及迭代更是依賴于前代產(chǎn)品的技術(shù)經(jīng)驗(yàn),相較于新進(jìn)的同行業(yè)企業(yè),無論在研發(fā)能力還是生產(chǎn)工藝上都形成了較高的進(jìn)入壁壘。
(3)工藝及安全生產(chǎn)壁壘:軍品的研制、生產(chǎn)和儲(chǔ)存等環(huán)節(jié)涉及較多特殊工藝及安全要求,且對工藝裝備有較高的要求,多為定制化的專用裝備。
軍工產(chǎn)品的環(huán)節(jié)較多、技術(shù)和工藝復(fù)雜,其中彈藥、引信在生產(chǎn)過程中涉及對火工品的加工處理,危險(xiǎn)性高,除對工藝流程有著明確且嚴(yán)格的控制標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管責(zé)任外,對生產(chǎn)場地、環(huán)境也具有很高的安全要求。行業(yè)新進(jìn)企業(yè)在獲取軍品生產(chǎn)專用裝備、取得火工品生產(chǎn)所需場地以及嚴(yán)格把控安全生產(chǎn)和儲(chǔ)存要求等方面均具有較大的難度。
(4)信息保密壁壘:軍工企業(yè)在開展軍品生產(chǎn)研制活動(dòng)前,必須建立保密體系,并通過保密主管部門組織的審核,取得相應(yīng)等級的保密資質(zhì)。軍品生產(chǎn)所涉及合同資料、工藝參數(shù)、技術(shù)指標(biāo)等均屬于國家秘密,需按照有關(guān)保密規(guī)定根據(jù)信息涉密等級進(jìn)行相應(yīng)的保密或脫密處理。非軍工企業(yè)一般無法接觸到涉密信息,且不具備正確處理、傳遞涉密信息的能力。
4、軍工行業(yè)競爭格局分析:目前,國內(nèi)優(yōu)勢軍工企業(yè)主要有:面對日益復(fù)雜的國際競爭環(huán)境,在我軍部隊(duì)加強(qiáng)演習(xí)提升實(shí)戰(zhàn)水平、軍工行業(yè)技術(shù)升級需求緊迫的雙重牽引下,我國軍工行業(yè)正處于歷史性的發(fā)展機(jī)遇期。
(1)國內(nèi)兵器工業(yè)市場競爭:因?yàn)檐姽ば袠I(yè)發(fā)展的歷史原因,軍工企業(yè)根據(jù)產(chǎn)品類別和產(chǎn)業(yè)鏈分工形成了相對固定的專業(yè)細(xì)分領(lǐng)域。由于兵器工業(yè)制造的彈藥、武器產(chǎn)品具有強(qiáng)殺傷性、高危險(xiǎn)性等特點(diǎn),存在較高的資質(zhì)和工藝壁壘,行業(yè)內(nèi)競爭主要集中在中央軍工集團(tuán)和地方軍工集團(tuán)之間。
軍工產(chǎn)品定型列裝后,對產(chǎn)品總裝單位和重要配套件生產(chǎn)企業(yè)不會(huì)輕易更換,產(chǎn)業(yè)鏈的合作關(guān)系較為穩(wěn)定。雖在已定型產(chǎn)品上的競爭壓力較小,但軍品總裝和重要配套件企業(yè)為鞏固現(xiàn)有產(chǎn)品優(yōu)勢,實(shí)現(xiàn)長期穩(wěn)定的發(fā)展,需通過參與新型軍品研發(fā)的競爭評選來獲取產(chǎn)品的研制資格,并在新產(chǎn)品定型列裝部隊(duì)后取得該型產(chǎn)品的供應(yīng)權(quán),因此軍品研發(fā)是軍工企業(yè)增強(qiáng)持續(xù)盈利能力的關(guān)鍵,對于軍工企業(yè)具有重要意義。
近年,軍工企業(yè)與高等院校、科研機(jī)構(gòu)等外部優(yōu)勢研發(fā)資源聯(lián)合開展武器裝備科研活動(dòng)愈發(fā)頻繁,有效提高了企業(yè)的研發(fā)起點(diǎn)、降低了研發(fā)風(fēng)險(xiǎn),加快了行業(yè)內(nèi)的技術(shù)升級,加速形成了軍工領(lǐng)域擇優(yōu)競爭的市場環(huán)境,促進(jìn)了我國兵器工業(yè)的整體進(jìn)步和發(fā)展。
(2)軍貿(mào)市場競爭:我國對軍品出口具有嚴(yán)格的資格限制,軍工企業(yè)必須通過國家授權(quán)的軍貿(mào)公司向海外客戶銷售軍工產(chǎn)品。相比于國內(nèi)軍品市場,軍貿(mào)企業(yè)因參與國際軍品市場的競爭,對軍品采購價(jià)格具有更明顯的經(jīng)濟(jì)性要求。軍貿(mào)公司根據(jù)海外市場需求一般優(yōu)先考慮同類型產(chǎn)品國內(nèi)的總裝單位。此外,鑒于海外市場對同類型軍品可能存在口徑、款式等差異要求,軍工企業(yè)對軍貿(mào)產(chǎn)品的研發(fā)能力也是軍貿(mào)市場的競爭關(guān)鍵。
(3)行業(yè)內(nèi)主要企業(yè):
(1)中國兵器裝備集團(tuán)有限公司(以下簡稱“中國兵裝”):中國兵裝為我國十大軍工集團(tuán)企業(yè),具備國內(nèi)領(lǐng)先的軍品研發(fā)、生產(chǎn)技術(shù)優(yōu)勢,產(chǎn)品主要覆蓋單兵班組、末端防御、突擊壓制、先進(jìn)彈藥等多個(gè)領(lǐng)域,武器裝備于陸、海、空、火箭軍及公安、武警等國家所有武裝力量,是我國兵器工業(yè)領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)。
(2)中國兵器工業(yè)集團(tuán)有限公司(以下簡稱“中國兵工”):中國兵工為我國十大軍工集團(tuán)企業(yè),主要面向陸、海、空、天以及各軍兵種研發(fā)生產(chǎn)精確打擊、兩棲突擊、遠(yuǎn)程壓制、防空反導(dǎo)、信息夜視、高效毀傷等武器裝備,是我國兵器工業(yè)領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)。
中兵紅箭股份有限公司(000519.SZ,以下簡稱“中兵紅箭”)隸屬于中國兵工,軍品主要涉及大口徑炮彈、火箭彈、導(dǎo)彈、子彈藥、超硬材料、飛機(jī)零部件、反恐防暴產(chǎn)品、非金屬材料及其制品、專用汽車、汽車配件等領(lǐng)域,部分產(chǎn)品出口海外國家和地區(qū)。2021年度,中兵紅箭的營業(yè)收入為751,366.27萬元,凈利潤為48,533.54萬元。2022年2季度,中兵紅箭的營業(yè)收入為320,340.72萬元,凈利潤為70,159.16萬元。
(3)長城軍工(601606.SZ):安徽長城軍工股份有限公司(以下簡稱“長城軍工”)為地方軍工企業(yè),主要從事迫擊炮彈系列、光電對抗系列、單兵火箭系列、引信系列、子彈藥系列、火工品系列等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。民品業(yè)務(wù)主要包括預(yù)應(yīng)力錨固系列、高鐵和城市軌道減振器等零部件(鑄件)、汽車空調(diào)壓縮機(jī)等汽車零部件系列、塑料包裝件系列等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。2021年度,長城軍工的營業(yè)收入為169,626.27萬元,凈利潤為13,661.40萬元。2022年1-6月,長城軍工的營業(yè)收入為74,256.90萬元,凈利潤為248.22萬元。
(4)新余國科(300722.SZ):江西新余國科科技股份有限公司(以下簡稱“新余國科”)為地方軍工企業(yè),主要從事火工品及其相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,同時(shí)擁有從事防務(wù)裝備行業(yè)所需的全部資格、資質(zhì)。民品業(yè)務(wù)主要包括人工影響天氣專用技術(shù)裝備、氣象裝備及相關(guān)軟件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。2021年度,新余國科的營業(yè)收入為24,352.63萬元,凈利潤為5,017.38萬元。2022年2季度,新余國科的營業(yè)收入為16,206.59萬元,凈利潤為3,100.61萬元。
(5)先鋒機(jī)械(834685.NQ):浙江先鋒機(jī)械股份有限公司(以下簡稱“先鋒機(jī)械”)是一家以研發(fā)、生產(chǎn)特種裝備產(chǎn)品和開門機(jī)及電動(dòng)門系列產(chǎn)品為主營業(yè)務(wù)的企業(yè),特種裝備產(chǎn)品方面,先鋒機(jī)械的防暴類產(chǎn)品包括霰彈槍、榴彈發(fā)射器、軍用刀具、裝甲車推進(jìn)器等產(chǎn)品。2021年度,先鋒機(jī)械的營業(yè)收入為22,484.93萬元,凈利潤為2,650.47萬元。2022年2季度,先鋒機(jī)械的營業(yè)收入為8,633.45萬元,凈利潤為1,028.27萬元。
我國國防支出在過去二十多年來持續(xù)穩(wěn)定增長,“十四五”期間是實(shí)現(xiàn)2027年“建軍百年奮斗目標(biāo)”的關(guān)鍵時(shí)期,國家將全面推進(jìn)國防和軍隊(duì)現(xiàn)代化建設(shè),軍費(fèi)開支有望繼續(xù)保持穩(wěn)定增長態(tài)勢。2022年我國國防支出預(yù)算為14,504.50億元,按照裝備費(fèi)用占國防總支出約40.00%的比例計(jì)算,2022年國防支出中的裝備費(fèi)有望達(dá)到5,801.80億元,預(yù)計(jì)武器裝備采購將維持在較高水平,有利于軍工企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的繼續(xù)擴(kuò)大。在國際環(huán)境和地緣政治不斷變化的背景下,強(qiáng)大的國防軍工行業(yè)是保障我國國家主權(quán)、安全穩(wěn)定發(fā)展的堅(jiān)實(shí)后盾,軍工行業(yè)正處于歷史性的發(fā)展機(jī)遇期。
5、面臨機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn):
(1)行業(yè)面臨的機(jī)遇:
①實(shí)戰(zhàn)訓(xùn)練促進(jìn)軍品銷售:軍工行業(yè)作為我國國防安全戰(zhàn)略的重要組成部分,其產(chǎn)業(yè)發(fā)展不僅與國民經(jīng)濟(jì)建設(shè)和科學(xué)技術(shù)進(jìn)步相輔相成,也對增強(qiáng)我國國防實(shí)力,促進(jìn)國防和軍隊(duì)現(xiàn)代化建設(shè),提升國際影響力有著重要作用。
為全面提高我軍部隊(duì)實(shí)戰(zhàn)能力,國家出臺(tái)了一系列實(shí)戰(zhàn)化訓(xùn)練相關(guān)措施。2018年1月,經(jīng)中央軍委批準(zhǔn),新軍事訓(xùn)練大綱正式頒發(fā),新大綱增加了我軍部隊(duì)訓(xùn)練時(shí)間,提高了訓(xùn)練難度和強(qiáng)度,加大了訓(xùn)練消耗,同時(shí)強(qiáng)調(diào)“把技能練到極致、武器用到極致,增加武器裝備極限性能、邊界條件、干擾條件、復(fù)雜環(huán)境下操作和實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用訓(xùn)練”的具體要求;2020年11月25日,中央軍委主席習(xí)近平在中央軍委軍事訓(xùn)練會(huì)議做出指示“堅(jiān)定不移推進(jìn)實(shí)戰(zhàn)化軍事訓(xùn)練,推動(dòng)全軍堅(jiān)持把軍事訓(xùn)練擺在戰(zhàn)略位置,重點(diǎn)推進(jìn)實(shí)戰(zhàn)實(shí)訓(xùn),深入推進(jìn)聯(lián)戰(zhàn)聯(lián)訓(xùn)”。由此可見,實(shí)戰(zhàn)訓(xùn)練已成為近年我軍部隊(duì)現(xiàn)代化建設(shè)的重要舉措之一。
②國防支出維持增長:2012-2022年,我國國防預(yù)算支出從6703億元增加至14505億元,年均復(fù)合增長率為8.03%,長期保持了較快的增長趨勢。國防經(jīng)費(fèi)支出主要用于加快武器裝備現(xiàn)代化建設(shè)、實(shí)施新時(shí)代人才強(qiáng)軍戰(zhàn)略、持續(xù)改善部隊(duì)工作訓(xùn)練和生活保障條件等,按照裝備費(fèi)用占國防總支出約40.00%的比例計(jì)算,2022年與軍工行業(yè)關(guān)聯(lián)度較高的國防支出裝備費(fèi)有望達(dá)到5,801.80億元,預(yù)計(jì)將進(jìn)一步擴(kuò)大軍品行業(yè)的市場規(guī)模,有利于軍工企業(yè)經(jīng)營規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大,研發(fā)投入繼續(xù)增長。
③國防安全刻不容緩:近十幾年的快速發(fā)展使我國國際地位迅速攀升,同時(shí)也因此導(dǎo)致了與世界主要國家在政治、經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易、科技等領(lǐng)域的競爭碰撞愈發(fā)頻繁。另一方面,我國國境邊界的爭議尚未徹底解決,島嶼、領(lǐng)土的爭端依舊存在,個(gè)別域外國家艦機(jī)多次有意非法闖入我國領(lǐng)海、鄰近海空域,對我國國家安全形成較大威脅。因此,繼續(xù)建設(shè)與我國國際地位相稱、國家穩(wěn)定發(fā)展相適應(yīng)的現(xiàn)代化軍事力量刻不容緩。
(2)行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn):軍工行業(yè)客戶集中度較高,受國家安全形勢、國防政策、國防發(fā)展水平等因素影響較大。若國防戰(zhàn)略政策變化使軍方對軍工產(chǎn)品的需求出現(xiàn)較大幅度調(diào)整,將直接影響軍工行業(yè)的發(fā)展前景。
?
免責(zé)聲明:
本站新聞、行業(yè)資訊、新聞資訊、市場資訊等公開信息中部分內(nèi)容與圖片來自網(wǎng)絡(luò)、媒體或網(wǎng)友(含三方合作機(jī)構(gòu))提供,版權(quán)歸原作者。中金企信本著尊重與保護(hù)知識產(chǎn)權(quán)的原則,若出現(xiàn)本站公開內(nèi)容存在文章內(nèi)容或圖片內(nèi)容版權(quán)與其他問題請聯(lián)系我司。聯(lián)系方式:010-63853556,zqxgj2011@163.com,我司將第一時(shí)間回應(yīng)并處理。