2023年聚苯乙烯行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)市場競爭規(guī)模分析預(yù)測及下游市場需求趨勢研究

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（1）行業(yè)競爭格局：聚苯乙烯（PS）是以苯乙烯為主要原料聚合而成的熱塑性樹脂，為五大通用塑料之一，一般可細(xì)分為通用級聚苯乙烯（GPPS）和高抗沖聚苯乙烯（HIPS）兩類。其中，GPPS因其透明度較高，易于加工成型的特點(diǎn)，一般又被稱作“透苯”，下游應(yīng)用包括日用品和包裝材料；HIPS因其添加了一定比例的橡膠，其韌性以及抗沖擊強(qiáng)度有顯著提升，一般又被稱作“改苯”，下游應(yīng)用包括家電以及電子電器等。

根據(jù)中金企信數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年全球聚苯乙烯產(chǎn)能達(dá)到1,532萬噸，主要集中在東北亞、北美和西歐等三個(gè)地區(qū)，合計(jì)產(chǎn)能占全球總產(chǎn)能的比重超過85%。近年來，隨著地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，北美及西歐地區(qū)的實(shí)體產(chǎn)業(yè)逐漸向東北亞地區(qū)轉(zhuǎn)移，海外聚苯乙烯的產(chǎn)能擴(kuò)張放緩，近年來聚苯乙烯產(chǎn)能的新增主要集中在東北亞地區(qū)。

根據(jù)中金企信統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，我國2021年聚苯乙烯產(chǎn)能以及表觀消費(fèi)量分別達(dá)到了323萬噸以及439萬噸，為全球主要的聚苯乙烯生產(chǎn)國以及消費(fèi)國之一。目前，我國聚苯乙烯的產(chǎn)業(yè)中，外資企業(yè)、合資企業(yè)仍具備規(guī)模優(yōu)勢，主要系該等企業(yè)憑借著技術(shù)上的先發(fā)優(yōu)勢，進(jìn)入行業(yè)較早，建立了一定的技術(shù)壁壘與品牌壁壘。而隨著聚苯乙烯行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，以及下游需求的持續(xù)旺盛，部分國有以及民營企業(yè)涌入，憑借技術(shù)研發(fā)、技術(shù)引進(jìn)以及大量資本的投入，內(nèi)資企業(yè)在行業(yè)中也逐漸開始占據(jù)一席之地。

2021年中國聚苯乙烯主要生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能占比分析

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數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)：中金企信國際咨詢

近年來，GPPS傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域如日用品、包裝材料等市場規(guī)模相對穩(wěn)定，而HIPS相較于聚碳酸酯與ABS樹脂的性價(jià)比更高，該部分替代性市場成為聚苯乙烯需求的新增長點(diǎn)。目前，國內(nèi)聚苯乙烯生產(chǎn)企業(yè)整體開工率在70%以上，且對于HIPS以及部分高端牌號的GPPS仍處于凈進(jìn)口的狀態(tài)。

從地域分布來看，我國的聚苯乙烯產(chǎn)能集中情況與苯乙烯一致，皆主要位于華東、華南區(qū)域，該等地區(qū)的苯產(chǎn)能以及原材料進(jìn)口渠道通暢，且同時(shí)為聚苯乙烯最大的消費(fèi)區(qū)域，為該等產(chǎn)品的生產(chǎn)以及產(chǎn)能消納提供了充足的便利。

2021年中國聚苯乙烯行業(yè)產(chǎn)能地域分布分析

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數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)：中金企信國際咨詢

中金企信國際咨詢公布的《2023-2029年全球與中國聚苯乙烯行業(yè)市場競爭規(guī)模分析及投資戰(zhàn)略可行性評估預(yù)測報(bào)告》

（2）市場供求狀況及變動原因：根據(jù)中金企信統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2019年-2021年，聚苯乙烯行業(yè)的細(xì)分產(chǎn)能、產(chǎn)量以及消費(fèi)量情況如下：

單位：萬噸

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數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)：中金企信國際咨詢

2019年-2021年度，聚苯乙烯行業(yè)的產(chǎn)能持續(xù)增長，整體開工率分別為79%、78%和72%，行業(yè)開工率整體保持在高位但逐年有所下降，主要系聚苯乙烯的新增產(chǎn)能不斷投產(chǎn)，市場逐漸進(jìn)入到了供需平衡狀態(tài)。

就細(xì)分產(chǎn)品而言，技術(shù)含量要求更高、應(yīng)用領(lǐng)域更為高端的HIPS產(chǎn)品的整體開工率高于GPPS產(chǎn)品，主要系HIPS較傳統(tǒng)的ABS樹脂性價(jià)比更高，部分下游客戶開始使用HIPS替代價(jià)格昂貴的ABS樹脂，該部分替代市場為HIPS的下游需求帶來了新的增長點(diǎn)；此外，HIPS產(chǎn)能規(guī)模原本相對于GPPS偏小，供需關(guān)系更為緊張，該因素也促使了HIPS產(chǎn)品的整體開工率保持在高位。

（3）行業(yè)利潤水平的變動趨勢及變動原因：聚苯乙烯以苯乙烯為主要原料，因此其利潤水平與苯乙烯價(jià)格走勢高度相關(guān)；此外，聚苯乙烯的利潤水平亦受到產(chǎn)品供需狀態(tài)的影響，且在聚苯乙烯的供需關(guān)系較為緊張時(shí)，主要原材料苯乙烯的價(jià)格變動對聚苯乙烯的利潤水平影響就會有所減弱。

中國聚苯乙烯以及苯乙烯價(jià)格走勢（單位：元/噸）分析

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數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)：中金企信國際咨詢

根據(jù)中金企信統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，自2017年開始，聚苯乙烯行業(yè)利潤年平均值開始快速上升。盡管2018年以來苯乙烯價(jià)格已經(jīng)開始下降，但是聚苯乙烯行業(yè)的供需關(guān)系持續(xù)處于相對緊張的狀態(tài)，聚苯乙烯與苯乙烯的價(jià)格差異開始擴(kuò)大，產(chǎn)品利潤水平在2018年-2020年連續(xù)三年都處于歷史高點(diǎn)。2021年度，隨著苯乙烯價(jià)格上漲，以及聚苯乙烯的下游行業(yè)電子電器等受到銅材、鋁材價(jià)格以及物流成本的快速上漲而開始加大成本控制，聚苯乙烯價(jià)格開始回落，行業(yè)全年的平均利潤水平顯著縮窄。