2023年全球與中國等靜壓石墨行業市場發展規模增長率分析及下游應用領域需求潛力研究預測

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（1）炭素材料及碳素制品行業基本情況：炭素材料是指以碳元素為主要成分的材料的總稱。炭素材料包括炭素原料和碳素制品兩大類。其中炭素原料是指炭素工業所使用的石油焦、針狀焦、無煙煤和天然石墨原材料；碳素制品是指炭素原料經過加工處理得到的具有一定形狀和物化性質的產品，如炭電極、石墨電極、特種石墨和碳纖維材料等。

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炭素材料由于其特殊的性能，已成為現代工業不可或缺的重要材料，依靠其固有特性，經常以基礎原料、模具、用具、部件、構件以及結構材料等形式被廣泛應用在各種行業不同環境、不同生產條件的工業產品制造過程。碳素制品行業是一個非常多元化的產業，既有傳統工業的基礎，又具備高技術、高科技發展的機遇和空間。

碳素制品行業自身具有高技術特征，同時也應用于高技術領域。碳素材料目前已經形成規模化應用的有特種石墨（等靜壓石墨、模壓石墨等）、炭炭復合材料和碳纖維類制品；上述各類產品廣泛應用于光伏、鋰電、航空航天、半導體下游行業。

我國石墨及碳素制品行業，一方面低端產品產能過剩、市場供大于求，如普通功率石墨電極、普通功率炭電極、炭陽極和普通陰極炭塊等；另一方面高技術含量、高附加值的產品，如大規格大功率炭電極、各領域用的特種石墨（等靜壓石墨）、炭炭復合材料、碳纖維類制品和碳納米材料等又有較大的缺口。

（2）等靜壓石墨行業基本情況：等靜壓石墨屬于炭素材料及碳素制品的細分子類，可用于制造單晶爐熱場、金屬連鑄石墨結晶器、電火花加工用石墨電極、火箭噴嘴、石墨反應堆減速材料和反射材料等。我國等靜壓石墨的研制始于20世紀60年代初，初期主要為科研院所試制。20世紀80年代，上海碳素廠等幾家企業首次嘗試批量生產等靜壓石墨，但由于技術基礎薄弱，加之國外企業的技術封鎖，中國等靜壓石墨的整體水平遠落后于美、德、法、日等國。由于等靜壓石墨是光伏、半導體、核能、軍工等多個重要領域的重要材料，實現國產化意義深遠，20世紀90年代起，國產石墨廠商相繼進入相關領域，等靜壓石墨國產化替代逐漸加速。經過多年發展，國內等靜壓石墨市場已形成國產廠商和海外石墨巨頭多極競爭格局，以成都炭材為代表的國產等靜壓石墨龍頭企業已成功打破國外等靜壓石墨企業在華壟斷局面，通過自主研發不斷突破各類等靜壓石墨產品的核心技術，部分主要國產產品的性能參數和質量已不遜色于法國美爾森、德國西格里、日本東洋炭素等國際巨頭的同類型產品。現如今，國內光伏熱場行業作為等靜壓石墨的重要下游，國際巨頭應用于光伏熱場領域的等靜壓石墨產品尚未在國內實現全工序生產，市場競爭力相對下滑，等靜壓石墨領域的國產化替代正處于加速期。

（3）光伏行業基本情況：

1）光伏產業市場空間廣闊，帶動等靜壓石墨行業加速發展：光伏行業是等靜壓石墨目前主要下游市場中應用規模較高的細分領域，主要應用于光伏晶硅熱場材料。近年來，持續發展可再生能源已成為世界各國的基本共識，目前已有至少137個國家作出了凈零排放承諾，各國不斷加大可再生能源投入。與此同時，隨著光伏產業技術迭代和產業升級加速，度電成本持續下降，光伏發電已成為全球較為經濟的可再生能源形式，全球光伏發電新增裝機規模不斷創造歷史新高，行業處于高速發展期，2007至2021年全球新增光伏規模年復合增長率達到33.64%。光伏發電已成為全球增長速度最快的可再生能源品種。

2021年國內全年光伏發電量為3.259億千瓦時，同比增長25.1%，約占全國全年總發電量的4.0%。全國新增光伏并網裝機容量54.88GW，同比上升13.9%；累計光伏并網裝機容量達到308GW，新增和累計裝機容量均為全球第一。受益于光伏發電的需求快速增長，上游光伏硅片行業呈現高景氣，2021年我國光伏硅片產量為227GW，增速為40.7%，占全球光伏硅片產量的97.3%。

2）光伏硅片大型化趨勢加速，提升熱場材料性能要求：隨著近年來光伏退補，實行平價上網，光伏產業鏈降本訴求較強，而大尺寸硅片由于具備更高的轉換效率，同時可以有效降低非硅成本，成為光伏實現平價上網的重要依托。目前，硅片大型化已成為主流趨勢，行業滲透率不斷提升，帶動光伏晶硅熱場材料升級。根據中國光伏行業協會統計，2021年市場上182mm和210mm尺寸硅片占比已從2020年的4.5%迅速增長至45%，大尺寸硅片進入快速發展期。預計2022年、2025年182mm及210mm尺寸硅片的市場份額占比將分別達到75%、95%。

為得到大尺寸硅片需制備大直徑的硅棒，要求熱場設備部件的直徑和承載硅料量相應提升，只有大尺寸的等靜壓石墨組件或高強度的炭炭復合材料才能滿足需求。

3）等靜壓石墨電學性能優異，系光伏熱場關鍵材料之一：在光伏領域，等靜壓石墨主要運用在單晶硅生長爐用石墨熱場與多晶硅鑄錠爐用石墨熱場中。以單晶硅生長爐為主，構成一般包括坩堝、導流筒、保溫筒、加熱器、板材、電極和其他組件。核心部件加熱器是熱場中的直接發熱體，一般為電阻式，對材料電阻率的均勻性和一致性要求較高，主要采用等靜壓石墨，占比超過95%；同時，等靜壓石墨在熱場系統結構件（坩堝、導流筒、保溫筒）也有較多應用。

中金企信國際咨詢公布的《2023-2029年全球及中國等靜壓石墨市場發展戰略規劃及投資潛力評估預測報告》

（4）產業鏈分析：瀝青焦、石油焦和煤瀝青制造業為等靜壓石墨行業的主要上游。瀝青焦、石油焦是等靜壓石墨生產的骨料，瀝青焦、石油焦的品質直接影響等靜壓石墨的質量和生產成本，因此上游石油焦、瀝青焦和煤瀝青制造業的發展對等靜壓石墨行業的發展至關重要。公司上游企業眾多，供給充足。

等靜壓石墨的下游主要為光伏、半導體、核電等行業，是戰略新興產業不可替代的重要資源之一，下游行業的發展狀況和發展趨勢將直接影響等靜壓石墨行業的發展。

（5）行業競爭格局：目前我國特種石墨行業生產企業眾多，產業集中度相對較低，但等靜壓石墨作為特種石墨的細分領域，具備一定生產規模的企業較少。目前國內等靜壓石墨廠家主要分為三類：

1）第一類是擁有磨粉、混捏、壓型、焙燒、浸漬、石墨化處理和機械加工等重要工序生產能力的國產等靜壓石墨企業，同時具備年產量千噸以上的產能，主要為成都炭材、中鋼新材、五星新材等。

2）第二類是等靜壓石墨精加工廠家，采購等靜壓石墨坯料進行機械加工成異形件，該類企業本質是加工商，主要根據訂單情況組織生產，廠商數量較多但普遍體量偏小。

3）第三類是國際等靜壓石墨巨頭，比如法國美爾森、德國西格里、日本東洋炭素等，其在國內的相關業務主要集中于半導體石墨和核石墨領域，光伏領域應用的石墨亦有所涉及但業務體量偏小。海外等靜壓石墨企業的優勢是進入中國市場較早，部分高端產品仍然具有明顯技術優勢，目前在國內半導體石墨和核石墨領域仍具有一定競爭地位；劣勢主要是其在國內均沒有全工序產能，供給國內市場的實際產能規模偏小，且無成本優勢，目前正面臨國產等靜壓石墨企業的替代競爭。

由于目前等靜壓石墨在光伏領域的應用規模較大，還應考慮光伏行業內的替代競品生產企業，即炭炭復合材料生產企業。光伏產業鏈近年來降本訴求較強，而大尺寸硅片由于具備更高的轉換效率，同時可以有效降低非硅成本，成為光伏實現平價上網的重要依托。目前，硅片大型化已成為主流趨勢，行業滲透率不斷提升，帶動光伏熱場材料升級。生產大尺寸硅片需制備大直徑的硅棒，要求熱場設備部件的直徑和承載硅料量相應提升，只有大尺寸的等靜壓石墨組件或強度更高的炭炭復合材料才能滿足需求，帶動炭炭復合材料在光伏熱場結構件的滲透率不斷提升。目前光伏用炭炭復合材料生產企業主要為湖南金博碳素股份有限公司（金博股份/688598.SH）、西安超碼科技有限公司（陜西中天火箭技術股份有限公司全資子公司，中天火箭/003009.SZ）等。

（6）市場規模分析：根據中金企信統計數據：2019年和2020年國內特種石墨需求量均超過10萬噸。最近兩年由于下游光伏、半導體等行業持續升溫，預計國內每年特種石墨總需求量仍將超過10萬噸。等靜壓石墨作為特種石墨的細分種類，在光伏等下游行業的應用較多。

2019年、2020年及2021年國內光伏行業等靜壓石墨的需求量分別為3.1萬噸、5.2萬噸、7.7萬噸。結合上述各行業的發展現狀及耗用等靜壓石墨的總量可測算得到國內該行業等靜壓石墨的需求量如下表所示：

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數據統計：中金企信國際咨詢

隨著近年來光伏行業復蘇，我國等靜壓石墨市場持續處于供給緊張狀態。目前，石墨深加工產品的下游應用仍在不斷擴展，市場需求增速較快，行業規模處于不斷壯大的過程中，正處于成長期。預計未來等靜壓石墨市場需求將呈現較快增長，尤其是大規格等靜壓石墨將具有良好的市場前景。

（7）行業發展面臨的有利因素：

1）國家政策支持：炭素材料及碳素制品行業是關系國民經濟和社會發展的重要產業。近年來，國家出臺《“十四五”原材料工業發展規劃》、《新材料產業發展指南》及《中國制造2025》等產業政策，從產學研合作、知識產權保護等方面給予政策支持，為炭素材料及碳素制品行業創造了良好的政策環境。

2）光伏等下游行業興起，需求進一步提升：炭素材料及碳素制品被廣泛應用于冶金、化工、機械、電子、光伏、鋰電、人造金剛石、新能源、航天航空、軍事工業、核工程等行業，是戰略新興產業不可替代的重要資源之一。

以光伏為例，等靜壓石墨主要運用在單晶硅生長爐用石墨熱場與多晶硅鑄錠爐用石墨熱場中石墨部件。光伏太陽能的快速發展將會直接帶動特種石墨需求的持續增長；以核電為例，特種石墨系高溫氣冷堆中必需的石墨材料，高溫氣冷堆是國際核能界公認的目前安全性最高的新型核反應堆，是未來核電裝機的發展趨勢。隨著下游行業的興起，預計未來等靜壓石墨的市場需求將呈現較快增長。

（8）行業發展面臨的不利因素：

1）技術/工藝進步較快：等靜壓石墨產品的規格和參數隨著下游需求的變化不斷升級，目前受光伏硅片大型化趨勢的影響，等靜壓石墨產品的尺寸和性能要求越來越高，等靜壓石墨廠商需不斷開發高性能、高可靠性的新產品以適應市場需求的轉變。如果行業公司不能及時適應客戶的需求變化，不能及時跟上行業技術進步，則面臨被淘汰的風險。

2）勞動力成本不斷增長：隨著我國社會逐漸步入老齡化階段，原有的人口紅利正逐步喪失，用工成本面臨上漲壓力。人力成本是等靜壓石墨廠商成本的重要組成部分之一，未來隨著我國人力成本的進一步增長，等靜壓石墨生產廠商將面臨更大的成本壓力。