2022年環氧樹脂行業市場全產業鏈競爭格局分析預測及下游細分應用市場需求規模前景預測

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（1）環氧樹脂市場競爭格局：我國雖然已經成為世界最大的基礎環氧樹脂生產與消費國，但我國基礎環氧樹脂生產廠商發展較先進國家晚了幾十年，因此目前中國大陸基礎環氧樹脂生產廠商的產能與全球行業龍頭相比仍然有差距。與發達國家相比，我國環氧樹脂行業分散偏多，行業集中度相對較低，行業內尚沒有具有絕對規模優勢的生產廠商，而發達國家各國的環氧樹脂生產廠家一般為幾家或十幾家，行業集中度較高。

另外，隨著環氧樹脂應用技術的發展，對環氧樹脂的性能、物理指標等提出了更高的要求，環氧樹脂的生產技術、產品質量及技術服務也在不斷地提高。但國內環氧樹脂生產企業大多研發能力較低，投入產品開發的資金很少，導致環氧樹脂品種單一，絕大部分為常規環氧樹脂，其他功能性環氧樹脂很少，總體質量距國際水平有一定差距。

目前，普通通用型環氧樹脂占國內環氧樹脂總產量的絕大部分，高端應用型環氧樹脂的比例較小，這造成國內市場上一方面普通通用型環氧樹脂供大于求，競爭激烈，產能利用率不高；另一方面電子元件封裝專用、覆銅板專用、功能性粉末涂料、電工澆鑄和汽車底漆等對適用性、穩定性要求較高的高端應用型環氧樹脂供不應求，大量依賴進口，國內企業需要面對來自國際環氧樹脂企業的強烈沖擊。環氧樹脂的發展，生產將趨向集中、規范、環保，產品將趨向系列化、功能化、多樣化發展，要能迅速、及時地滿足客戶應用場景特定的需求，能根據客戶新的應用領域、新的技術路線持續性地進行配方、材料的開發和研發，強化特種樹脂和配套助劑的開發。

對于風電葉片用基體樹脂和膠粘劑，由于產品具有較高的客戶壁壘和認證要求，能夠進入該領域的企業較少，風電葉片用基體樹脂和膠粘劑領域一度被國外企業長期壟斷。經過多年的發展和技術追趕，國內企業基本上已能提供符合風電葉片性能要求的產品。與國外產品相比，國產樹脂和膠粘劑在拉伸、抗沖擊和剪切等關鍵性能上與國外產品相當，在工藝操作性能和服務響應上有一定的優勢，國產產品可以替代國外產品，具有競爭優勢，能有效降低風電葉片的成本。

在電子封裝用環氧樹脂領域，環氧樹脂由于其良好的耐熱性、耐化學腐蝕、優良的電性能、機械性能及較好的加工性能而被應用于電子封裝材料領域。電子用環氧樹脂領域由于進入門檻較低，因此行業內企業數量比風電環氧樹脂領域企業數量更多，市場集中度更低，行業內尚沒有具有絕對規模優勢的生產廠商。但由于電子封裝應用場景、應用部位非常廣泛，不同場景、不同部位對產品的性能要求也略有不同，因而形成在不同應用場景、不同部位往往有數家企業具有較為明顯的競爭優勢。隨著行業的整合，電子用環氧樹脂領域的集中度將隨之提高。

今后應用型環氧樹脂企業的發展會出現“專、精、新”的特點。“專”就是專業生產某個系列的產品，企業雖整體規模不大但在某個領域或某個系列產品的生產規模大、在該領域或該系列方面具有優勢；“精”就是在某個領域的技術或管理上具有領先優勢，企業雖規模不大但有很強的競爭力；“新”就是在新領域、新產品上有研發優勢，以新領域、新產品帶領企業成長。

中金企信國際咨詢公布的《2022-2028年中國環氧樹脂市場調研及發展趨勢預測報告》

1、風電葉片用環氧樹脂：風電葉片專用環氧樹脂用于風電葉片制造的環氧樹脂，是由基礎環氧樹脂深加工制成，對玻璃纖維、碳纖維具有良好的浸潤性，工藝操作性與耐熱性優異，并兼備出色的力學性能，與增強材料復合后具有優異的力學性能和耐疲勞性能。

2000年以前，中國風電葉片行業基本上是外國企業壟斷的市場，國內可參與的企業只有上海玻璃鋼研究院和中國航空工業集團公司保定螺旋槳制造廠，這一時期，中國風電葉片幾乎被歐洲和北美的葉片企業壟斷，葉片技術也壟斷在歐洲廠商手中，原材料基本上全部進口，從技術和原材料兩個方面制約了中國風電葉片的市場競爭能力。

2000年以后，隨著中國風電市場逐步繁榮，在國家發改委、科技部和經貿委等大力支持下，中國風電葉片技術取得了實質性的突破，加上技術、資金實力雄厚的央企和國企的進入，改變了外國企業壟斷的市場格局，國產產品替代進口產品的趨勢愈發明顯。目前，在風電葉片用環氧樹脂領域形成了本土企業全面趕超外資的格局，國內行業內的主要廠商有：美國瀚森、道生天合、上緯新材、歐林、惠柏新材和聚合科技等。

隨著環保意識增強、清潔能源需求進一步加大，風電行業面臨著較好的發展空間。未來行業競爭格局將成為：由于風電行業具有較高的準入門檻，行業內掌握核心配方技術的企業憑借自身的技術積累、市場份額和穩定的風電葉片生產廠商合作關系，較新進入者有明顯的競爭優勢，國內多元角逐格局和市場競爭相對穩定。

2、電子封裝用環氧樹脂：電子封裝用環氧樹脂系列產品在電子器件封裝、蓄電池封裝、LED封裝等方面具有重要的用途，在電子元器件的生產、組裝部件灌封等方面發揮著重要作用，電子封裝環氧樹脂的使用有利于提高電子元器件的抗沖擊震動、防塵防潮、電絕緣導熱的能力。我國環氧電子封裝膠低端市場的生產企業為中小型企業，整體產能過剩、利潤率低；少數擁有自主知識產權的國內企業，具有一定的技術積累，可以生產較高技術含量和較高利潤率的產品，逐步占據了中高端市場；而高端市場主要是國際化工巨頭占據，他們擁有強大的研發能力和品牌優勢，通過在國內建立合資企業或生產基地，占據著高端市場。目前行業的國內主要廠商有（不包括生產用于覆銅板的環氧樹脂廠家，僅指生產用于電子零件、LED、電池封裝等領域的環氧樹脂的廠家）：東莞大州電子材料有限公司、惠柏新材、東莞好利精細化工有限公司和聚合科技等。

預計未來，隨著環保及安全檢查的要求，大量環保不達標或不能達到安全標準的企業會持續退出市場。在安全、環保的政策推動下，我國電子封裝用環氧樹脂行業競爭將會逐步向集中格局轉變，小而多的中小型企業將很難在利潤率低的低檔產品市場中生存，規模化將是未來發展的趨勢。

3、粉末涂料下游市場規模及競爭情況：作為環境友好型涂料的典型代表，我國粉末涂料行業在近幾年得到穩定發展，其技術發展水平不僅受國內外經濟大環境的影響，也與政府環保治理措施的嚴格實施密不可分。據中國化工學會涂料涂裝專業委員會和全國涂料工業信息中心統計數據顯示，2019年我國熱固性粉末涂料產銷量近200萬噸，我國粉末涂料的市場保持了較快的發展速度，產銷量也一直呈穩步上升趨勢。在一系列環保政策的推動下，粉末涂料市場空間不斷擴大，產量占比不斷提高，替代效應逐漸顯現。

從全球范圍來看，行業良好的前景吸引了很多生產企業的不斷進入，全球范圍內競爭較為激烈。激勵的行業競爭加速粉末涂料企業抱團與合并的步伐，國際粉末涂料巨頭頻繁發起收并購活動，如阿克蘇諾貝爾公司、立邦等均有所相關投資活動，涂料行業市場集中度進一步提高，強者愈強，弱者愈弱，“馬太效應”愈加明顯。

從國內市場來看，隨著我國建材、家用電器、家具、3C消費電子及汽車等多個領域的發展，為其配套的粉末涂料產業提供了巨大的發展空間。自上世紀60年代以來，我國粉末涂料企業如雨后春筍涌現，目前我國已經成為全球粉末涂料生產大國和消費大國。雖然我國是粉末涂料生產大國和消費大國，但是本土品牌的市場競爭優勢不足，外資粉末涂料企業長期占據中國市場相當一部分份額。目前，我國粉末涂料市場主要有阿克蘇諾貝爾公司、愛粵金屬粉末有限公司、黃山華佳表面技術有限公司以及安徽美佳新材料股份有限公司等。未來，整個行業競爭格局會有所變化，雖然外資企業依舊長期占據較大市場份額和領先地位的局勢并沒有較大變化，但是國內企業已經形成奮起直追的勢頭，初步具備與外資企業競爭的實力。

4、有機硅樹脂下游市場規模及競爭情況：有機硅樹脂由于具有良好的耐熱性及耐候性，并兼具優良的電絕緣性、耐化學藥品性、憎水性及阻燃性，還可通過改性獲得其他性能，因此被廣泛運用于電器、照明燈具、電子元器件、汽車、紡織服飾等領域，起到密封、粘接、防水、防滑和裝飾等作用。狹義上有機硅材料主要指聚硅氧烷，根據中金企信統計數據，2019年我國聚硅氧烷產能為142.3萬噸/年，同比增長0.57%；2019年中國聚硅氧烷產量達到118.0萬噸，同比增長4.42%。下游應用領域的不斷拓展，使得有機硅的需求穩中有升。

電子工業硅膠是有機硅材料行業的重要分支之一，市場規模較大，企業數量多，市場化程度高，競爭激烈。目前，我國電子工業硅膠高端市場被美國陶氏集團、美國邁圖集團等知名跨國企業所占據，本土企業主要分布在中低端市場，主要的企業有硅寶科技、回天新材、集泰股份等。總體來看，我國電子工業硅膠行業的企業規模分布呈現“金字塔”狀，呈現少量大中型企業、眾多中小微企業并存的市場競爭格局。隨著電子工業技術的發展，客戶對電子工業硅膠產品質量、性能、環保節能要求的日益提高，市場競爭日趨激烈，技術水平落后、環保措施不到位、利潤水平低下的企業將逐步被淘汰，處于領先地位的企業將憑借技術、人才、工藝、品牌、規模等優勢，更加適應下游市場日益提高的產品要求，競爭優勢逐漸顯現。未來，隨著行業競爭狀況的演變，市場集中度將逐年提升。

（2）行業內主要企業及市場份額：通過客戶驗證、具有風電葉片環氧樹脂工程應用案例并批量供應風電葉片用環氧樹脂的公司在中國不超過10家，其中國外主要生產企業有瀚森、歐林等，國內主要生產企業有道生天合、惠柏新材、上緯新材、東樹新材、博匯新材和聚合科技等。2020年，風電葉片用環氧樹脂行業內主要企業的市場產量排名大致情況如下：

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國內用于電子零件、LED、電池封裝等領域的環氧樹脂生產商主要有東莞大州電子材料有限公司、東莞好利精細化工有限公司和聚合科技等。該細分行業競爭較為充分，聚合科技的產量在整個市場的占比也在逐年穩步提升，從2018年的11.40%增長到2020年的14.14%。

（3）主要企業情況：

1、邁圖特種化工（原美國瀚森）：邁圖特種化工有限公司（Momentive?Specialty）注冊于美國俄亥俄州，由原瀚森化工與美國邁圖合并成立邁圖特種化工有限公司，主要產品為環氧樹脂及中間體、丙烯酸樹脂、聚酯樹脂、醇酸樹脂、油墨樹脂及添加物、叔碳酸及其衍生物、復材樹脂、分權涂層材料、酚醛樹脂及模塑料等。

（2）美國歐林公司（Olin）：Olin??Corporation（歐林公司）成立于1892年，總部位于美國密蘇里州克雷頓，于美國及國際上制造及分銷化學產品及彈藥產品。環氧樹脂部門提供氯丙烯、環氧氯丙烷，用于樹脂和其他塑膠材料、水凈化、殺蟲劑及聚合物制造商；液狀環氧樹脂則用于黏著劑、油漆和涂料、復合材料、地板；改性環氧樹脂用于電工用層壓板、油漆和涂料、風力葉片、電子、建筑及提供添加劑，其產品營收占總營收逾3成。

（3）上緯新材料科技股份有限公司：上緯新材料科技股份有限公司（股票代碼：688585），主營業務為環保高性能耐腐蝕材料、風電葉片用材料、新型復合材料的研發、生產和銷售，主要產品包括乙烯基酯樹脂、特種不飽和聚酯樹脂、風電葉片用灌注樹脂、手糊樹脂、膠粘劑、風電葉片大梁用預浸料樹脂、風電葉片大梁用拉擠樹脂、環境友好型樹脂、軌道交通用安全材料等多個應用系列，是國內領先的復合材料用樹脂供應商。

（4）道生天合材料科技（上海）股份有限公司：道生天合材料科技（上海）股份有限公司成立于2015年，總部位于上海奉賢，主要從事風電葉片用新材料、新型復合材料、高性能工業膠、新能源汽車膠的研究、開發、生產和銷售，產品覆蓋風能行業、復合材料以及汽車和通用工業膠等三大產業，其中風電樹脂及結構膠市場占有率居于領先地位。在復合材料方面，道生天合提供各種專用環氧樹脂，用來滿足游艇、火車和汽車等對工業輕質復合材料的需求。

（5）惠柏新材料科技（上海）股份有限公司：惠柏新材料科技（上海）股份有限公司成立于2010年12月，注冊資本人民幣6,920萬元。該公司利用自1990年開始進入中國大陸投資建廠的惠利環氧樹脂（香港）有限公司的生產基地、技術力量和銷售網絡，專業從事環氧樹脂的二次加工。惠柏新材主營產品有風電葉片用環氧樹脂、電子電氣絕緣封裝用環氧樹脂、新型復合材料用環氧樹脂等，惠柏新材年報顯示，2020年公司營業收入為14.32億元。

（6）康達新材料（集團）股份有限公司：康達新材料（集團）股份有限公司（股票代碼：002669）是主要從事結構膠粘劑的研發、生產和銷售的科研產業實體，擁有改性丙烯酸酯膠、有機硅膠、環氧樹脂膠、聚氨酯膠、PUR熱熔膠、SBS膠等多種類型，300多種規格型號的產品，主要應用于風力發電、光伏太陽能、軌道交通、航空航天、海洋船舶工程、軟包裝復合、橡塑制品、建筑工程、家用電子電器、汽摩配件、電機、電梯、礦業設備、工業維修等多個領域。康達新材年報顯示，2020年營業收入為19.32億元。

（7）東莞大州電子材料有限公司：東莞大州電子材料有限公司為韓國大洲電子材料有限公司在中國第三家獨資公司，2004年7月設立，注冊資本800萬美元。公司專業制造薄膜電容、陶瓷電容、壓敏電阻、電感等外包封用環氧粉體包封料；LED用環氧樹脂；聚焦電位器、盒式薄膜電容、FBT用灌封料；電阻、薄膜電容用內涂、外涂包封料；聚焦電位器，電感用粘接劑；PTC、NTC用硅膠樹脂；磁環用噴涂環氧樹脂；薄膜電路及鍵盤開關用導電漿料；高頻濾波器、石英諧振器用導電性粘接劑；手機防輻射用導電漿料；電子部品用Glass??paste；CHIP?Resistor用Glass??paste；PDP用Glass?paste。

（8）東莞市福佑電子科技有限公司：東莞市福佑電子科技有限公司位于東莞，成立于2009年10月，專業從事電氣、電子產品所用的硅樹脂絕緣材料，電氣、電子產品所用的液體環氧樹脂絕緣料以及機械模具用液體環氧樹脂、粘接固化劑的研發、生產、銷售、服務。