2021年無線通信模組行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展趨勢研究預(yù)測及市場投資規(guī)模前景分析

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（1）無線通信模組行業(yè)概覽：模組是指將各類功能芯片、存儲器、電源電路和必要原材料組成并提供標準接口的，具備完整功能的模組，其核心功能在于幫助各類終端實現(xiàn)各項功能，由于其承載了端到端、端到后臺服務(wù)器的數(shù)據(jù)交互功能的實現(xiàn)，是通訊、導(dǎo)航設(shè)備不可缺少的核心部件之一。物聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)由感知層、網(wǎng)絡(luò)層、平臺層和應(yīng)用層組成。感知層實現(xiàn)對物理世界的智能感知識別、信息采集處理和自動控制，通過通信模組將物理實體連接到網(wǎng)絡(luò)層和應(yīng)用層，通過定位模組實現(xiàn)對智能終端產(chǎn)品的位置鎖定。物聯(lián)實現(xiàn)的首要條件是智能終端產(chǎn)品能夠聯(lián)接互聯(lián)網(wǎng)并實現(xiàn)包括位置、狀態(tài)等在內(nèi)的信息的交互。基本上每件連接物聯(lián)網(wǎng)的智能終端產(chǎn)品都需裝載一定數(shù)量的無線模組，無線模組已成為物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)無法替代的核心組件，起到打通感知層和網(wǎng)絡(luò)層（傳輸層和平臺層）、實現(xiàn)終端定位的重要作用。無線模組是確保智能終端入網(wǎng)和實現(xiàn)定位的核心組件，也是物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的重要組成部分，可用于無線支付、車載運輸、智慧能源、移動互聯(lián)網(wǎng)、智慧城市、智能安防、無線網(wǎng)關(guān)、工業(yè)應(yīng)用、醫(yī)療健康和農(nóng)業(yè)環(huán)境等領(lǐng)域。

無線模組廠商處于產(chǎn)業(yè)鏈中游，處于承上啟下的位置，核心價值在于將上游標準化的元器件設(shè)計集成，滿足下游定制化需求。無線模組屬于輕資產(chǎn)行業(yè)，模組廠商采購上游芯片，PCB，PN器件，晶體器件等標準化元件，進行集成設(shè)計，并根據(jù)下游客戶不同的應(yīng)用需求，設(shè)計差異化的軟件方案。一般模組廠商均采取委外加工的方式進行生產(chǎn)，將電子芯片等技術(shù)附加值低的環(huán)節(jié)委托至外協(xié)工廠，將自身優(yōu)勢集中到研發(fā)與銷售環(huán)節(jié)。

模組行業(yè)具有較強的規(guī)模效應(yīng)，產(chǎn)業(yè)鏈上看，物聯(lián)網(wǎng)無線通信模組的上游行業(yè)為基帶芯片、射頻芯片、定位芯片、電容以及電阻等原材料生產(chǎn)行業(yè)。產(chǎn)業(yè)鏈上游芯片環(huán)節(jié)由于技術(shù)壁壘較高，主要供應(yīng)商由高通、聯(lián)發(fā)科，海思，紫光展銳、翱捷科技等廠商壟斷，議價能力較強。由于芯片龍頭企業(yè)對高端芯片具有技術(shù)優(yōu)勢及成本優(yōu)勢，高端芯片市場集中度較高，對中游模組廠商議價能力較強。低端芯片及電子元器件市場產(chǎn)品差異性較低，市場競爭激烈，電子元器件供應(yīng)商議價能力較弱。此外，高通，聯(lián)發(fā)科等芯片廠商對采購量較大，符合特定條件的模組廠商給予返利政策，采購金額越大，返利越多。由于模組行業(yè)技術(shù)與資金門檻相對較低，因此行業(yè)初期競爭激烈，整體毛利率較低。規(guī)模較大的廠商能夠在返利以及代工環(huán)節(jié)獲得更低的平均成本，以更低的價格擴張市場，形成良性循環(huán)。

產(chǎn)業(yè)鏈下游模組廠商面對企業(yè)級用戶市場，由于無線模組應(yīng)用領(lǐng)域較廣，各細分行業(yè)自身特點不同，行業(yè)下游呈現(xiàn)出分散等特點。由于標準化模組產(chǎn)品差異性較低，市場參與廠商數(shù)量較大，終端客戶對標準化模組議價能力較強。定制化模組產(chǎn)品由于廠商技術(shù)差異，產(chǎn)品差異性較高且具有不可替代性，終端客戶對定制化模組產(chǎn)品議價能力較弱。而模組廠商需投入大量人力物力對接下游不同客戶，滿足定制化要求，因此要求廠商在特定領(lǐng)域需要擁有豐富經(jīng)驗。資金規(guī)模大，研發(fā)能力強的廠商擁有覆蓋不同行業(yè)，不同制式模組的能力，進而獲得更多客戶。在規(guī)模與客戶門檻下，行業(yè)呈現(xiàn)出較強的馬太效應(yīng)，規(guī)模較小廠商紛紛被淘汰。

中金企信國際咨詢公布《2021-2027年中國無線通信模組行業(yè)深度調(diào)研分析及投資風(fēng)險預(yù)測評估報告》

無線通信模組架構(gòu)包括功能接口、主功能模塊、天線接口等，其中主功能模塊可包括GNSS模塊，也可以不包含，一般根據(jù)實際需求進行增減。無線通信模組按照通信方式的不同可以分為兩類，即：

1）短距離通信（非蜂窩模組，也稱為無線局域網(wǎng)模組），依靠藍牙、WiFi、Zigbee、NFC及LPWAN技術(shù)中的LoRa、Sigfox等技術(shù)實現(xiàn)，優(yōu)點是成本低、功耗低、易部署，但是傳輸距離受限，穿透性弱。

2）長距離通信（蜂窩類模組，也稱為無線廣域網(wǎng)模組），依靠運營商蜂窩聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)，包括蜂窩通信技術(shù)2G/3G/4G/5G及LPWAN技術(shù)中的eMTC和NB-IoT。2019年逐漸有模組廠商推出5G通信模組，目前還未實現(xiàn)大范圍商用，但隨著國家新基建的大力發(fā)展，5G通信模組將逐漸大范圍商用。

在不同的場景需要不同制式的模組。物聯(lián)網(wǎng)整體連接發(fā)展趨勢目前呈現(xiàn)兩個主要方向，一是以5G、WiFi6模組為主的高速率，高性能應(yīng)用，對數(shù)據(jù)的傳輸速度，傳輸量，傳輸時延有較高要求，主要場景包括VR/AR、超高清視頻、車聯(lián)網(wǎng)、智慧醫(yī)療等。另一發(fā)展分支以LET4GCAT1和NB-IoT低速率，低功耗，大連接為特點，對數(shù)據(jù)的傳輸速度要求不高，但對終端連接數(shù)量，連接穩(wěn)定性及成本較為敏感，典型場景包括智慧城市，智能抄表，智慧停車等。

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目前隨著物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展，模組逐漸發(fā)展為通用模組和定制化模組兩種，定制化模組往往根據(jù)客戶的產(chǎn)品和具體使用需求進行封裝，軟件層面的優(yōu)化，使得效能達到最大，具有較強的用戶粘性，毛利率相對較高；通用模組根據(jù)現(xiàn)有的通用模板進行開發(fā)，具有較大的出貨量，價格相對較低，具有更好的泛用性。

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（2）全球無線通信模組行業(yè)概覽：伴隨萬物互聯(lián)的物聯(lián)網(wǎng)時代的到來，數(shù)以千億的物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備接入網(wǎng)絡(luò)，物聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模持續(xù)擴容。全球移動通信系統(tǒng)協(xié)會（GSMA）發(fā)布的《2020年移動經(jīng)濟》報告顯示，2010至2018年期間全球物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備連接數(shù)保持高速增長，年復(fù)合增長率高達20.90%，2019年，全球物聯(lián)總連接數(shù)達到120億個，預(yù)計到2025年，全球物聯(lián)網(wǎng)總連接數(shù)規(guī)模將達到246億。通常情況下，每增加一個物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)，將增加1到2個無線模組。

從產(chǎn)業(yè)鏈層面分析，無線通信模組位于物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)中上游，無線通信模組廠商通過集成芯片及其他電子元器件，使得模組具備聯(lián)網(wǎng)通信功能，進而交付至下游終端客戶使用。物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)量的增加帶動物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)對無線模組的需求。

隨著下游應(yīng)用的快速發(fā)展，全球無線通信模組市場將迎來飛速的發(fā)展。按應(yīng)用領(lǐng)域分類看，目前車聯(lián)網(wǎng)和智能建筑領(lǐng)域無線通信模組出貨量相對較大。其中車聯(lián)網(wǎng)市場由于其單體平均收入高的特性是無線通信模組企業(yè)最重視的應(yīng)用領(lǐng)域之一。

近年來，隨著物聯(lián)網(wǎng)模組市場規(guī)模不斷擴大，競爭者不斷加入，逐漸由藍海市場變成紅海市場。在過去，物聯(lián)網(wǎng)模組的龍頭主要是西方國家的企業(yè)，主要為SierraWireless（加拿大）、Telit（意大利）和Gemalto（荷蘭）。隨著封裝技術(shù)進步以及成本優(yōu)勢逐漸體現(xiàn)，以移遠通信、廣和通等為代表的國內(nèi)廠商逐步崛起。

在全球模組市場中，海外龍頭出貨量市場份額萎縮，國內(nèi)廠商迅速崛起。根據(jù)近年來全球模組市場出貨量份額顯示，海外模組廠商SierraWireless，TelitCommunications，Ublox份額逐漸下降。國內(nèi)廠商主要有移遠通信、芯訊通、廣和通、有方科技等。從2015到2019年的出貨量份額變化來看，國內(nèi)廠商出貨量占比逐步提高。

無線模組是物聯(lián)網(wǎng)接入網(wǎng)絡(luò)和定位的重要設(shè)備，主要分為通信模組和定位模組，由于并不是所有的物聯(lián)網(wǎng)終端均需要有定位功能，相對而言，通信模組的應(yīng)用范圍更廣。由于不同通信技術(shù)對應(yīng)不同的通信模組，通信模組主要根據(jù)物聯(lián)網(wǎng)通信技術(shù)進行分類，局域網(wǎng)技術(shù)有WiFi、藍牙、ZigBee，廣域網(wǎng)技術(shù)有eMTC、NB-IoT、LoRa、SigFox等。

而定位模組主要是GNSS模組，包括GPS模組、北斗模組等。愛立信預(yù)測2019年至2025年，全球短距離和長距離通信的物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)復(fù)合增長率分別可達到13.15%和22.85%，連接總數(shù)2025年將超過246億個。在物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)保持高復(fù)合增速的情況下，無線通信模組將是物聯(lián)網(wǎng)市場中率先受益的產(chǎn)業(yè)，市場前景廣闊。

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數(shù)據(jù)統(tǒng)計：中金企信國際咨詢

從目前物聯(lián)網(wǎng)的連接數(shù)來看，得益于低成本的特點，短距離通信設(shè)備的連接數(shù)遠高于長距離通信設(shè)備的連接數(shù)，常見于智慧家居等消費類物聯(lián)網(wǎng)場景中，設(shè)備基數(shù)大。適合長距離通信的蜂窩模組常用于工商業(yè)應(yīng)用，可以有效提高工作效率、帶來經(jīng)濟效益，因此這類應(yīng)用可以負擔(dān)前期較高的安裝成本和后期的通信成本，如移動支付、工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域應(yīng)用。

中金企信國際咨詢公布《2021-2027年中國無線通信模組行業(yè)深度調(diào)研分析及投資風(fēng)險預(yù)測評估報告》

（3）中國無線通信模組行業(yè)概覽：伴隨NB-loT、eMTC、LoRa等LPWAN技術(shù)和應(yīng)用不斷創(chuàng)新突破，大幅優(yōu)化無線通信模組性能，提高用戶體驗。同時三大基礎(chǔ)電信運營商積極部署NB-loT、eMTC網(wǎng)絡(luò)，促進物聯(lián)網(wǎng)總連接規(guī)模增長。無線通信模組為承載終端應(yīng)用接入網(wǎng)絡(luò)的關(guān)鍵部件，物聯(lián)網(wǎng)總連接規(guī)模保持穩(wěn)步提升，將拉動無線通信模組市場規(guī)模擴容。截至2019年底，中國移動的物聯(lián)網(wǎng)總連接規(guī)模達到8.84億個，同比增長60.30%，中國電信物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)為2.00億個，中國聯(lián)通物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)為1.80億個。

三家基礎(chǔ)電信企業(yè)持續(xù)加強物聯(lián)網(wǎng)供給能力，載智能終端、醫(yī)療健康服務(wù)、智能城市建設(shè)等垂直領(lǐng)域需求的集中釋放，帶動物聯(lián)網(wǎng)終端用戶高速增長。中國龐大的物聯(lián)網(wǎng)用戶基礎(chǔ)以及海量非結(jié)構(gòu)化的物聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)的采集、傳輸、處理、分析、應(yīng)用對物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到重要催化作用，基于移動通信網(wǎng)絡(luò)延伸上下游產(chǎn)業(yè)鏈，為中國無線模組行業(yè)的發(fā)展提供契機。

2018年3月，阿里云宣布布局物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，并在未來5年內(nèi)連接100億設(shè)備。2018年5月，騰訊在“云＋未來”峰會上提出loT布局：人聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、智聯(lián)網(wǎng)，助力各行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級。此外，2017年起中國三大電信運營商對模組廠商進行補貼，刺激無線通信模組出貨量增長。2017年10月中國電信開啟“宇宙級第一標”，推出30元／塊的優(yōu)厚補貼，使得補貼后模組價格低至36元／塊。2017年11月，中國移動在全球合作伙伴大會上公布NB-loT10億元補貼模組計劃，單個模組補貼金額為29到46元，三大電信運營商的補貼計劃加速通信模組出貨量提高。

目前國內(nèi)物聯(lián)網(wǎng)無線模組中，局域網(wǎng)非蜂窩通信模組出貨數(shù)量最大，移動蜂窩通信模組次之，但LPWAN模組增速較快，國內(nèi)年出貨量正由十億級個提至百億級個，2019年中國無線通信模組市場規(guī)模約1,475.00億元。

2015-2024年中國無線通信模組市場規(guī)模現(xiàn)狀分析

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數(shù)據(jù)統(tǒng)計：中金企信國際咨詢

移動蜂窩通信模組多應(yīng)用于智能手機，隨著5G技術(shù)正式商用，預(yù)計2020年開始支持5G通信協(xié)議的智能手機將大規(guī)模普及，帶動移動蜂窩通信模組市場需求增長。2020年移動蜂窩通信模組市場規(guī)模將達到1,265.60億元。由于5G通信服務(wù)費用較高，4G通信服務(wù)短期內(nèi)仍具有價格優(yōu)勢，預(yù)計5G智能手機出貨量將進入平穩(wěn)增長期，移動蜂窩通信模組市場需求量增長放緩。2024年中國移動蜂窩通信模組市場規(guī)模將達1,509.30億元。

此外，LPWAN模組多應(yīng)用于物聯(lián)網(wǎng)終端。中國物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)迅速發(fā)展，2019年中國物聯(lián)網(wǎng)總體產(chǎn)業(yè)規(guī)模達到1.69萬億元，2020年有望達到2.02萬億元，中國物聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展拉動LPWAN模組市場發(fā)展。2019年LPWAN模組市場規(guī)模達162.80億元，同比增長59.70%。預(yù)計LPWAN模組市場將保持快速增長態(tài)勢，2024年市場規(guī)模將達485.70

億元。由于WLAN模組廣泛應(yīng)用于智能手機及物聯(lián)網(wǎng)終端市場，WLAN模組市場發(fā)展享受中國互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)民人口紅利及物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展紅利，市場規(guī)模于2019年達691.60億元，同比增長12.20%。預(yù)計WLAN模組市場將保持高速擴張趨勢，2024年市場規(guī)模將達到1,449.30億元。

（4）無線通訊模組行業(yè)未來發(fā)展趨勢：隨著未來智能化的發(fā)展，所有智能化的連接都需要模組產(chǎn)品，因此預(yù)計未來十年無線模組價值高速增長。從替代品替代能力來看，無線通信模組行業(yè)不存在替代品風(fēng)險。

無線通信模組是實現(xiàn)智能終端及物聯(lián)網(wǎng)終端接入無線通信網(wǎng)絡(luò)的關(guān)鍵設(shè)備，是連接物聯(lián)網(wǎng)感知層與網(wǎng)絡(luò)層的關(guān)鍵設(shè)備，具有不可替代性。從潛在競爭者進入能力來看，無線通信模組的開發(fā)設(shè)計需考慮散熱、功耗、信道干擾等問題，具有技術(shù)難度。無線通信模組廠商經(jīng)過長時間發(fā)展，已形成技術(shù)、人才積累。無線通信模組行業(yè)存在技術(shù)壁壘，新行業(yè)進入者布局無線通信模組市場難度較大。

無線通信模組是承載終端應(yīng)用接入網(wǎng)絡(luò)的關(guān)鍵部件，5G商用步伐的加快，將帶動5G模組等無線通信模組的開發(fā)進度加速，進而推動5G模組規(guī)模化商業(yè)應(yīng)用，3GPP計劃于2020年6月完成5GR16標準，5GR16標準著力提升重直行業(yè)應(yīng)用及整體系統(tǒng)服務(wù)能力，包括系統(tǒng)架構(gòu)持續(xù)演進，垂直行業(yè)應(yīng)用增強（超高可靠低時延通信、非公眾網(wǎng)絡(luò)、垂直行業(yè)LAN類型組網(wǎng)服務(wù)、時間敏感型網(wǎng)絡(luò)、V2X、工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)loT）。5GC多接入支持增強，人工智能增強等，在5GR16標準正式凍結(jié)后，5G行業(yè)應(yīng)用終端對5G模組的需求量大幅提升，預(yù)計至2020年下半年5G模組出貨量突破200萬片。根據(jù)GTI數(shù)據(jù)，預(yù)計至2025年，5G模組全球連接數(shù)量將達4億個，其中中國10%的物聯(lián)網(wǎng)模組基于5G連接，中國5G模組銷售規(guī)模將高達千億元。

適用于各類終端的5G模組剛在制作樣片或試用階段，下游用戶難以采購5G模組產(chǎn)品支持5G終端開發(fā)，2019年10月，華為推出MH50005G工業(yè)模組，售價為999元／片，遠低于市場價格（2,000到5,000元／片），華為首推千元內(nèi)的5G模組產(chǎn)品，倒逼其他5G模組廠商降低價格，搶占5G模組市場份額，5G模組價格下滑，將大幅提升下游用戶的采購意愿，帶動5G模組商業(yè)化應(yīng)用，此外，華為的5G工業(yè)模組“MH5000”實現(xiàn)量產(chǎn)現(xiàn)貨供應(yīng)，進一步推動5G模組商業(yè)化應(yīng)用進程加速。WLAN市場是一個持續(xù)增長的市場，且中國市場WLAN增速持續(xù)高于全球水平。

WiFi技術(shù)不斷進行升級換代，在移動設(shè)備聯(lián)網(wǎng)中的占比在2019年末達到56.1%，占據(jù)市場主流地位。WiFi在智能手機和筆記本電腦中的配置率已經(jīng)接近100%，WiFi正在快速擴展到創(chuàng)新性消費類電子設(shè)備、車輛及其他物聯(lián)網(wǎng)。與此同時，WiFi6為企業(yè)網(wǎng)和物聯(lián)網(wǎng)（低時延、大連接）提供強有力的支持。家庭路由器體驗初期幾乎無變化。隨著視頻會議、無線互動VR、移動教學(xué)、智慧家庭等業(yè)務(wù)應(yīng)用越來越豐富，單一WiFi網(wǎng)絡(luò)下的設(shè)備正變得越來越擁擠。因此WiFi網(wǎng)絡(luò)仍需要不斷提升速度，能夠接入更多的終端，適應(yīng)不斷擴大的客戶端設(shè)備數(shù)量以及不同應(yīng)用的用戶體驗需求。

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