2021年電解槽行業發展前景預測及競爭戰略研究

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電解槽行業屬于專用設備制造業，目前產品主要應用于氯堿行業，在氯堿行業應用于更新迭代市場，電解槽是氯堿化工行業核心的生產設備。

中金企信國際咨詢公布《2021-2027年中國電解槽行業深度調研分析及投資風險預測評估報告》

1、電解槽市場主要分為新增產能市場和更新迭代市場：氯堿化工生產設備行業主要受到下游氯堿行業產能的變動所影響，當下游氯堿生產企業需要新增產能時，其需要向氯堿生產設備供應商采購整套的工程規劃、工藝設計服務和主要生產設備（其中包含電解槽），從而形成了氯堿化工行業生產設備的新增產能市場，即新增產能市場。

電解槽的工作環境較為苛刻，其部件屬于損耗件，電解槽部件的損耗將在不同程度上影響下游氯堿生產企業的產出效率和能耗，尤其核心部件（如電極）。一般而言，電極的更換周期為6-10年，電解槽的更換周期為16-20年。因此電解電極和電解槽的周期性維護及升級改造形成了廣大的存量產能市場，即更新迭代市場。

由于電解電極和電解槽的使用壽命長度不一，在下游客戶所使用設備的不同運行期間內，其會產生不同的采購需求。因此，根據客戶采購設備所對應生產需求的不同，電解槽的市場主要被分為新增產能市場和更新迭代市場，具體如下：

氯堿行業新增產能市場和更新迭代市場的主要特點及主要參與者如下：

電解槽市場及主要參與者分析

2、新增產能市場和更新迭代市場的區別：更新迭代市場作為新增產能市場的延伸。新增產能市場的核心在于氯堿企業整體生產過程的工程設計以及全部生產設備的供應，電解槽屬于其中一個部分；更新迭代市場的核心在于向客戶提供根據其電解槽存量設備使用情況的評估，從而向客戶提供最優的更換維護的方案和建議。上述兩個市場在規模以及服務內容存在明顯差異：新增產能市場的訂單規模一般在千萬到億元不等；更新迭代市場的訂單規模一般在萬元到千萬元不等。

3、行業格局與市場化程度

（1）氯堿化工企業生產設備新增產能市場的形成過程：當下游氯堿生產企業需要新增產能時，其通常是向氯堿生產設備供應商采購整套的工程設計服務和主要生產設備（包含電解槽），從而形成了新增產能市場。

新增產能市場的產品及服務主要包括：氯堿企業新增產線的工程規劃、設計以及主要氯堿生產設備的現場安裝、測試等。在數千萬元至數億元不等的新增產能市場的主要產線建設項目中，電解槽只是其中一部分。

整體來看，我國氯堿設備生產企業的數量較少。在氯堿行業發展初期，全球具備氯堿生產工程設計和設備供應的單位主要被旭化成、蒂森克虜伯、迪諾拉等全球知名的大型企業掌握。隨著我國氯堿行業的發展，我國企業北化機開始自主研發氯堿生產工程設計和設備，并逐步成為國內新增產能市場的供應商，占據了一定的市場份額。僅對氯堿行業生產設備而言，全球電解槽設備的新增產能市場主要被旭化成、蒂森克虜伯、北化機等電解槽原廠所占據。

（2）氯堿化工企業生產設備更新迭代市場的形成過程：

①由于電解電極和電解槽有周期性更換或維護的需求，隨著前期投產的電解電極和電解槽使用壽命逐批到期，更新迭代市場的規模逐年上升：氯堿生產過程中的氯堿設備涉及眾多的強腐蝕性介質，如氯氣、氫氧化鈉、次氯酸鈉等。電解槽設備是電化學反應的裝置，其主要腐蝕的介質包含高溫濕氯氣、含氯堿液和高溫飽和氯水蒸氣，另外還受到電解過程中雜散電流的腐蝕，上述腐蝕環境使得電解槽、電極及相關配件均屬于損耗件。同時電解槽作為氯堿化工生產設備中核心的設備，其電極及其涂層的狀況決定下游企業的產出效率和能耗。由于電解槽工作環境的高腐蝕性以及其重要性，使得氯堿企業需要對電解電極和電解槽進行周期性維護或更換。氯堿化工行業一般而言，電解單元槽整槽的壽命約為16-20年，電解電極的壽命約為6-10年。

②更新迭代市場發展初期，由于電解槽原廠對于氯堿設備領域形成寡頭壟斷，使得不具備設備維護能力的氯堿企業高度依賴原廠，面臨高額的成本負擔。在氯堿行業生產設備更新迭代市場的形成初期，由于氯堿設備市場主要被電解槽原廠壟斷，故而更新迭代市場的主要份額被各大電解槽原廠所占據。

電解槽原廠具有先發的技術優勢以及對其各自產品的熟練度，其通常僅對自產型號的電解槽進行更新迭代，為此單獨設立一個專門的售后服務部門會導致其產生大量的人員閑置成本，其不具有規模效應，整體成本較高。所以，當氯堿化工企業生產設備需要進行周期性的更換及維修時，電解槽原廠通常較少采用更換或維修的方式解決設備運行故障，轉而更多地建議下游氯堿企業通過采購全新電解槽等較為昂貴的方式以解決故障，以此來保證其在更新迭代市場中的利潤率。上述情形對于氯堿企業的周期性設備更換及維護造成了較大的成本負擔，導致其急于尋求可以與原廠相替代的電解槽設備企業。

③更新迭代市場企業的出現打破了原廠寡頭壟斷的市場競爭格局，緩解了氯堿企業的電解槽設備采購成本壓力，進而形成了新的更新迭代市場格局：隨著氯堿電解槽行業迅速發展，專注于為下游氯堿化工企業的設備提供電解電極和電解槽的更新迭代市場企業應運而生，氯堿企業也有意愿嘗試并培養該類供應商的持續發展。隨著合作的深入和技術的積累，安凱特等更新迭代市場企業逐步掌握了自主研發的電解槽生產技術。除了良好的產品質量外，該類企業更在服務響應速度、單價等多方面亦具有一定的優勢。不但幫助下游氯堿企業節省設備采購成本，更縮短了其停產周期，有效降低了客戶停產損失等多方面的成本，同時大幅降低了其對于原廠的依賴程度。

隨著更新迭代市場企業逐步發展壯大，該類企業在更新迭代市場的發展情況良好，為國內眾多氯堿企業提供電解槽設備及其部件和相關服務，并在更新迭代市場中逐步擴大市場份額。更新迭代市場被原廠寡頭壟斷的競爭格局被打破，大型跨國電解槽原廠難以獲得高定價的更新迭代市場訂單，故而將主要精力集中于其更擅長且規模效應更明顯的新增產能市場，少部分精力投入到金額較大的電解槽更新迭代市場訂單。更新迭代市場的格局慢慢演變成由安凱特、迪諾拉等更新迭代市場企業以及北化機等少數幾個電解槽原廠競爭的市場格局。

4、更新迭代市場的競爭現狀、行業前景：

（1）更新迭代市場的競爭現狀：更新迭代市場可以進一步分為電極更新市場和電解槽更新市場，在電極更新市場，電解槽非原廠的競爭優勢明顯；在電解槽更新市場，電解槽非原廠通過電極市場的服務優勢開始實現在電解槽更新市場的擴張。

①電極更新市場：該市場具有訂單小、型號多、配套復雜等特點，電解槽原廠在該細分市場的綜合競爭力低于電解槽非原廠：由于電極更新市場具有訂單小、型號多、配套復雜等特點，該類業務的綜合配套服務內容、響應速度、價格、產品質量、技術水平、品牌等多方面因素成為客戶選擇供應商的要點，安凱特在該類業務的綜合水平較高，相對于電解槽原廠具備以下競爭優勢：（1）提供的電極能夠適配于市場現有的全部電解槽型號；（2）服務的響應速度極快，通常為：①1000公里以內，24小時內到達現場；②1000公里以外，48小時內到達現場；而電解槽原廠通常將電解槽運回其經營場所維修；（3）具備提供產品的配套服務能力，配套服務包含電解電極的零極距改造、貴金屬化合物涂層及拆解安裝和配件的維護等，在解決客戶小范圍設備更新需求痛點的同時，幫助客戶在一定程度上節約成本；（4）產品質量穩定且定價合理，相對電解槽原廠具備較大的競爭力；（5）具備提供配件產品的能力，而通常電解槽原廠不單獨銷售配件。

②電解槽更新市場：從原先被電解槽原廠寡頭壟斷的格局，演變成受到電解槽非原廠沖擊，形成一定競爭的市場格局：隨著專注于電極更新市場的電解槽非原廠企業的出現以及與氯堿企業合作的深化，電解槽非原廠企業逐步掌握了自主研發的電解槽生產技術。安凱特自2013年起開始具備自主生產電解槽的能力并形成了銷售，經過多年的市場驗證以及圍繞電極更新業務與客戶合作的深入，安凱特的產品得到了氯堿企業客戶的認可。而隨著氯堿生產工藝的逐步成熟，氯堿企業對于非原廠電解槽等設備的認可度逐步提升，對電解槽原廠的依賴度有所下降，使得其更有意愿采購性能和質量達到電解槽原廠水平且相對價格較低的產品，故而，電解槽非原廠企業在該細分領域逐步提高競爭力，未來發展態勢良好。

（2）更新迭代市場的行業前景：

①受到產業政策優化產能結構和產業布局的因素驅動，更新迭代市場近年來發展迅速，更新迭代市場受到政策的驅動影響為：

（1）受限于國家政策對于新增氯堿產能的審批控制，限制了氯堿的新增產能，故而氯堿企業只能從自身產能的改造和優化來提高生產效率；

（2）氯堿產業政策推動氯堿企業淘汰落后產能，隨著產能的優化，氯堿企業的開工率有所提高，經營效率提升，故而具備資金進一步進行產能優化；

（3）由于產業政策關注的環保問題，促使企業選擇節能高效的設備投入生產，推動其替換原先能耗高且污染高產線的設備。

綜合上述原因，更新迭代市場受到政策的驅動，推動了其對落后或者使用年限較長的電解槽進行更換部件、升級改造以及更換新槽等計劃，整體發展情況良好。

②隨著時間推移，以前年份新增的氯堿產能設備于近年陸續進入電解槽和電極更新迭代周期，市場發展情況呈現良好的增長趨勢：一般而言，電極的更換周期為6-10年，電解槽的更換周期為16-20年，從而電極的更新迭代市場需求來自于6-10年前的電解槽存量市場，電解槽的更新迭代市場需求來自于16-20年前的電解槽存量市場。即2020年的電極市場將受到2010-2014年電解槽存量的驅動，2020年的電解槽市場將受到2000年-2005年電解槽存量的驅動。

電解槽的存量自2001年開始至2014年期間，呈逐年上升趨勢，2015年因行業整合和結構調整，電解槽存量市場受到影響，有所下降，之后恢復了良好的上升趨勢。