2020年全球玉米貿易格局市場現狀及發展趨勢分析

玉米是世界上種植最廣泛的作物之一，全球170余個國家和地區均有種植。玉米是全球產量最高的糧食作物，也是最主要的飼用谷物。全球玉米以南北半球分為兩個生長期。北半球的播種期在4、5月份，南美(巴西、阿根廷)大概在9月到11月。南美(巴西、阿根廷)玉米的收獲期是每年的3-5月，而地處北半球的美國、中國的玉米收獲期是9-10月份。由于南美(巴西、阿根廷)玉米產量相對較少，玉米集中供應還是在9-10月份，主要由北半球的美國和中國供應。

2019年中央一號文件中提到，完善農業支持保護制度，推進稻谷、小麥、玉米完全成本保險和收入保險試點，擴大農業大災保險試點和“保險+期貨”試點。OABC認為，完善并推廣農業保險制度在我國種植業中具有重要意義，但實現推廣擴大乃至全覆蓋仍需要較長過程。因東北尤其是黑龍江地區玉米改種大豆，2019年全國玉米種植面積比2018年下降2%左右，降至4128萬公頃。2019年玉米主產區天氣整體中性。東北地區夏季低溫多雨特征顯著，對部分地區玉米生長帶來不利影響，但同時早霜推遲，有利于單產回升。其中，黑龍江玉米生長較常年延遲，黑龍江玉米單產同比下降7%左右;吉林、遼寧水熱條件較好，單產較2018年明顯回升，升幅均在10%以上。整個東北地區平均單產水平比上年提升，同時，華北黃淮多數地區玉米生長相對正常，與2018年差異不大。因此，2019年玉米平均單產比2018年提高，增幅超過3%，達到6315千克/公頃。2019年玉米產量為2.61億噸，約比2018年小幅增產300余萬噸，增幅1.3%。

中金企信國際咨詢公布《2021-2027年中國玉米市場運營格局及投資潛力研究預測報告》

近十幾年全球玉米產量高位波動調整。2019年，全球玉米產量估計11.12億噸，比2018年小幅減少110萬噸，降幅1%。2019年全球玉米種植面積1.92億公頃，比2018年略有回升;平均單產5800千克/公頃，比2018年略降2%。美國是全球最大的玉米生產國，2019年的玉米產量繼續小幅下降，為3.48億噸，比2018年下降4.5%，占全球總產量的31%。中國是全球第二大玉米主產國，2019年的玉米產量為2.61億噸，占23%。全球玉米出口量高度集中。出口量排名前四的國家是美國、巴西、阿根廷和烏克蘭，2019/20年度四國出口量之和占全球玉米出口總量的88%。2019年我國玉米進口量479.06萬噸，比上年同期進口增加126.94萬噸，升幅36.1%。2019年我國進口玉米的平均成本為221美元/噸，比去年同期進口均價降1美元/噸，降幅0.7%。2019年，我國從烏克蘭進口413.77萬噸，占進口總量的86.4%;其次為美國，進口31.77萬噸，占6.6%;從老撾進口14.17萬噸，占3.0%;從緬甸進口11.64萬噸，占2.4%;從俄羅斯進口6.95萬噸，占1.5%。

近十年，全球玉米消費量增長迅速，從2008/09年度的7.83億噸增長至2019/20年度的11.35億噸，累計增幅45%，年復合增長速度3.8%，略高于同期產量2%的年均增速。2019/20年度，全球玉米消費量與2018年基本持平。全球玉米消費集中度同樣較高。美國和中國是全球最大的兩個玉米消費國，2019/20年度美國和中國的玉米消費量分別為3.14億噸和2.79億噸，兩國玉米消費量之和占全球消費總量的52%。其中，近十多年中國玉米需求量的年復合增速高達6.9%，高于同期美國1.8%的年均增速。此外，歐盟、巴西和墨西哥的玉米消費量也相對較大，2019/20年度將分別達到8,250萬噸、6700萬噸和4450萬噸，占全球的7.3%、5.9%和3.9%。

玉米消費需求主要包括飼用、工業用、食用、種用及其它。其中，飼料消費是玉米最大的消費去向，近年來一直呈剛性增長。2019/20年度飼用玉米消費量7.06億噸，比上年略有增加，約占全球玉米消費總量的62%，近十年來飼用需求的年復合增速為3.6%。中國和美國是全球飼用玉米消費規模最大的兩個國家，合計占全球飼用玉米消費的44%左右。2019/20年度工業、食用和種用消費量僅比上年小幅增加3%。工業、食用和種用消費占全球玉米消費總量的比重維持在38%。美國是全球工業玉米消費規模最大的國家，2019/20年度工業消費全球占比約為40.3%。

2019年東北地區獲得補貼后，大豆種植收益高于玉米，如黑龍江地區大豆生產者補貼255元/畝，玉米僅30元/畝，根據新糧上市初期的價格估算，玉米種植可能面臨虧損，而大豆依靠補貼繼續保持盈利。隨著大豆、玉米價格上漲，糧食種植收益均有回升，但大豆種植效益明顯好于玉米。盡管玉米單產遠高于大豆，但與大豆補貼的差距較大，農戶種植積極性有所下降。預計2020年全國玉米面積可能小幅下降，產量預計相對穩定。

2)玉米消費總量繼續提高至2.9億噸左右

2020年生豬養殖將有所恢復，預計對玉米需求的明顯帶動將出現在下半年。2020年初的新冠肺炎疫情短期內不利于禽類養殖，但全年禽類養殖規模依然向好。玉米深加工消費仍有增長空間。由此，2020年國內玉米消費總量可能增加1400余萬噸至2.9億噸左右。

3)玉米進口量將繼續增長，但增幅有限

隨著中美貿易摩擦的階段性緩解，2020年中國玉米進口量也將有所增加。但2020年國家玉米進口配額仍維持在720萬噸，玉米進口總量的增幅不會太大。

4)國內玉米庫存繼續下降

從供給來看，2020年玉米種植面積繼續調減;經過2019年的臨儲拍賣后，臨儲玉米庫存剩余降至6000萬噸以下;且初步預計進口量也難有大幅度的增加。從需求來看，玉米需求總量提升。因此，2020年玉米庫存消費比大概率低于2019年。

5)玉米市場價格震蕩走高

2020年二三季度開始，玉米供給偏緊狀況將逐步明顯，但具體行情仍受諸多因素的影響，最主要的是生豬存欄恢復進程、非洲豬瘟發展情況，與中美貿易談判進展緊密聯系的玉米及DDGS等農產品的進口情況。初步預計，2020年玉米價格將震蕩為主，并將逐步走強。

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