2020年中國(guó)鋰電池行業(yè)優(yōu)勢(shì)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略分析及市場(chǎng)前景研究預(yù)測(cè)

?

2020年中國(guó)鋰電制造企業(yè)現(xiàn)狀：

（1）寧德時(shí)代：首先是單就二季度而言，寧德時(shí)代當(dāng)期凈利達(dá)到11．95億元，同比增長(zhǎng)13．27％；其次是儲(chǔ)能表現(xiàn)出色，其儲(chǔ)能系統(tǒng)銷售收入為5．67億元，同比增長(zhǎng)136．41％，已經(jīng)接近于去年全年公司儲(chǔ)能系統(tǒng)6．1億元的銷售收入；第三是發(fā)力國(guó)際市場(chǎng)，期內(nèi)寧德時(shí)代境外收入達(dá)到22．4億元，超過去年全年的20億元境外營(yíng)收。

市場(chǎng)地位方面，雖然半年度LG化學(xué)仍高居第一，但是其市場(chǎng)份額是從一季度的27．1％下降至23．5％；寧德時(shí)代則相反，市場(chǎng)份額從17．4％上升至23．5％。單以二季度論，LG化學(xué)二季度的裝機(jī)量為5GWh，寧德時(shí)代為6．5GWh，寧德時(shí)代奪回市場(chǎng)份額全球第一指日可待。

后勁方面，新增配套40％特斯拉Model3、進(jìn)軍換電模式等動(dòng)作，將令寧德時(shí)代的下半年值得期待。

2、比亞迪：通過對(duì)寧德時(shí)代、比亞迪、億緯鋰能、國(guó)軒高科、孚能科技等五家企業(yè)進(jìn)行分析，2020年上半年比亞迪是唯一一家上半年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)的企業(yè)，而且，比亞迪扣非后的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)，高于14．29％，達(dá)到23．75％。

對(duì)于電池方面而言，上半年比亞迪的電子元器件制造業(yè)（包括二次充電電池等），營(yíng)收增加了7．59％，手機(jī)部件及組裝等業(yè)務(wù)也微增了0．24％。廣泛應(yīng)用于手機(jī)、電動(dòng)工具及其他便攜式電子設(shè)備的鋰離子電池和鐵電池產(chǎn)品，成為報(bào)告期內(nèi)比亞迪快速增長(zhǎng)的板塊。

比亞迪表示，上半年發(fā)布并量產(chǎn)新一代電池產(chǎn)品“刀片電池”，?通過了有著動(dòng)力電池安全試驗(yàn)界“珠穆朗瑪峰”之稱的針刺測(cè)試，重新定義了新能源安全標(biāo)準(zhǔn)，目前，該電池已經(jīng)搭載比亞迪漢、新一代唐等車型上。此外，比亞迪純電動(dòng)大巴在海外市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)。在車規(guī)級(jí)IGBT芯片上，比亞迪表示將加大對(duì)第三方用戶的拓展。

口罩生產(chǎn)也在財(cái)報(bào)中被納入到比亞迪汽車板塊中。疫情期間，比亞迪投產(chǎn)口罩，并迅速成為全球最大的口罩生產(chǎn)商，“憑借本集團(tuán)汽車業(yè)務(wù)在海外市場(chǎng)的良好口碑、全球營(yíng)銷服務(wù)的能力及客戶合作網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，口罩銷售給集團(tuán)收入帶來正面貢獻(xiàn)。”顯然，生產(chǎn)口罩成為了比亞迪上半年的一門重要的賺錢生意。

（3）億緯鋰能：億緯鋰能2020年一季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)25．55％，但到了二季度卻變成同比下降27．43％。基于億緯鋰能平穩(wěn)快速的發(fā)展，這當(dāng)中有可疑之處。據(jù)了解，億緯鋰能公司凈利潤(rùn)同比下降，主要是受參股公司思摩爾國(guó)際的影響，如果不考慮思摩爾國(guó)際非經(jīng)常性有非現(xiàn)金項(xiàng)目計(jì)提的影響，億緯鋰能上半年的凈利潤(rùn)將高達(dá)8．16億元，同比增長(zhǎng)達(dá)到63．08％。動(dòng)力電池方面，億緯鋰能最突出的成績(jī)是軟包三元電池海外銷售快速增長(zhǎng)；消費(fèi)電池方面，TWS豆式電池則已批量供貨。

展望未來，隨著億緯鋰能軟包電池產(chǎn)能的釋放，以及最具競(jìng)爭(zhēng)力的TWS豆式電池?fù)屨际袌?chǎng)，加上電動(dòng)船舶、電動(dòng)自行車、電動(dòng)工具等領(lǐng)域的齊頭并進(jìn)，億緯鋰能必將大放異彩。

（4）國(guó)軒高科：國(guó)軒高科上半年的業(yè)績(jī)并不樂觀，特別是其凈利潤(rùn)同比下降幅度達(dá)到了90．25％。據(jù)了解，2020年上半年，國(guó)軒高科公司的下游客戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)恢復(fù)較慢，公司的生產(chǎn)訂單、產(chǎn)品出貨量有一定幅度下滑；同時(shí)，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池廠家新建產(chǎn)能逐步釋放，競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，公司凈利潤(rùn)較去年同期明顯下滑。

不過，展望下半年，國(guó)軒還是值得期待。首先，從動(dòng)力電池裝機(jī)量看，國(guó)軒高科自3月以來裝機(jī)量與市場(chǎng)份額持續(xù)回升，成為業(yè)內(nèi)唯一連續(xù)5月提升的企業(yè)之一。后期在大眾的光環(huán)加持、配套車型的熱銷之下，仍有望進(jìn)一步提升。從拓展新領(lǐng)域來看，國(guó)軒高科已經(jīng)成功進(jìn)入電動(dòng)船舶、電動(dòng)自行車市場(chǎng)，有望為未來業(yè)績(jī)回暖提供支持。

（5）孚能科技：單就上半年業(yè)績(jī)報(bào)表而言，孚能科技比國(guó)軒高科還差，因?yàn)槠鋬衾麧?rùn)由盈轉(zhuǎn)虧了，并且才2．85億元的營(yíng)業(yè)收入，虧損卻高達(dá)1．75億元。但孚能科技代表著軟包電池的高水平。半年報(bào)披露，期內(nèi)，孚能科技研發(fā)投入1．86億元，較上年同期增長(zhǎng)85．67％，研發(fā)投入占比65．22％，2017年、2018年、2019年連續(xù)三年公司研發(fā)占比別為3．54％、5．59％、12．99％。

據(jù)中金企信國(guó)際咨詢公布的《鋰電池“十四五”投資可行性研究-2021-2027年中國(guó)鋰電池市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)策略及投資可行性研究報(bào)告》統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：研發(fā)投入占公司營(yíng)收的65．22％，能拿出這個(gè)數(shù)據(jù)的上市公司并不多。孚能科技表示，計(jì)劃于未來五年將公司量產(chǎn)產(chǎn)品的能量密度由285Wh／kg提升至350Wh／kg。展望未來，包括北汽、戴姆勒等企業(yè)在內(nèi)的訂單將逐步釋放。潛在訂單規(guī)模預(yù)計(jì)220Gwh的孚能科技，突破產(chǎn)能瓶頸之后，成就鋰電之王不是沒有可能。

2020年上半年國(guó)內(nèi)鋰電池主要生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀分析

數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)：中金企信國(guó)際咨詢

產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀及前景：消費(fèi)鋰電池主要指用于移動(dòng)終端產(chǎn)品（包括PC、平板電腦、移動(dòng)設(shè)備和手機(jī)）的鋰電池電芯及模組，主要形態(tài)分為圓柱、方形和軟包電池。消費(fèi)電池應(yīng)用的下游智能手機(jī)市場(chǎng)漸趨飽和而增速放緩，但隨著可穿戴設(shè)備、電子煙、無人機(jī)、無線藍(lán)牙音箱等新興電子產(chǎn)品的迅速發(fā)展，移動(dòng)終端產(chǎn)品的電子消費(fèi)品屬性又決定了其更新?lián)Q代速度很快，同時(shí)5G?技術(shù)的逐漸成熟也對(duì)消費(fèi)鋰電的續(xù)航時(shí)間、充電速度、形狀大小等提出新的要求，因此，消費(fèi)鋰電在行業(yè)需求和技術(shù)進(jìn)步方面仍有廣闊的開拓空間。

2019年開始新能源汽車補(bǔ)貼持續(xù)退坡，國(guó)內(nèi)新能源汽車銷量持續(xù)走低，而海外車企的汽車電動(dòng)化進(jìn)程加速，隨著特斯拉中國(guó)工廠進(jìn)入投產(chǎn)階段，消費(fèi)者對(duì)優(yōu)秀品牌、高品質(zhì)的電動(dòng)車接受程度有望提高，整體上新能源汽車行業(yè)前景依然向好。在上游動(dòng)力電池領(lǐng)域，近年來國(guó)內(nèi)新能源電池領(lǐng)先企業(yè)規(guī)模增長(zhǎng)明顯，行業(yè)占比越來越高，頭部效應(yīng)明顯，處于國(guó)際領(lǐng)先地位。

隨著國(guó)內(nèi)新能源行業(yè)迅速發(fā)展，日本、韓國(guó)電池供應(yīng)商加速進(jìn)入中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈，三星、LG近年來在中國(guó)大規(guī)模投資。日本、韓國(guó)電池供應(yīng)商的進(jìn)入，也帶來了日本、韓國(guó)的設(shè)備供應(yīng)商，增加了與本地設(shè)備供應(yīng)商競(jìng)爭(zhēng)或合作的機(jī)會(huì)。從技術(shù)角度來說，國(guó)內(nèi)領(lǐng)先鋰電客戶掌握核心電池技術(shù)，生產(chǎn)設(shè)備基本國(guó)產(chǎn)化，但某些關(guān)鍵設(shè)備依然依靠日本、韓國(guó)及德國(guó)供應(yīng)商，國(guó)內(nèi)設(shè)備廠商在積極尋求突破機(jī)會(huì)。