2020年中國能源產業結構監測調研分析及細分市場發展策略指導研究

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國內外市場環境：2019年全球能源產品價格急劇變化，受中美貿易摩擦、地緣政治關系緊張、金融壓力增大和波動風險加劇等因素影響，全球經濟增長放緩，中國經濟的下行壓力加大，呈現逐季放緩的形勢，制造業PMI持續數月在榮枯線以下徘徊，能源化工產品需求整體疲軟。但同時，我國扎實推進“四個革命、一個合作”能源安全新戰略，聚焦綠色低碳轉型，繼續深化能源供給側結構性改革，保持了量的合理增長，實現了質的穩步提升。

受全球貿易局勢緊張和地緣政治沖突等因素影響，國際貿易和跨境投資萎縮，全球制造業持續疲弱，經濟增長動能不足，由上年的“同步復蘇”轉向“同步減速”，外部環境的不確定性增多。國內經濟運行總體平穩，但下行壓力持續增大，投資增速創歷史新低，基建投資不及預期，“需求大而融資不足”現象突出；消費增速總體回落，石油及制品類消費增速大幅放緩。據中金企信國際咨詢公布的《2021-2027年中國能源市場競爭策略及投資可行性研究報告》統計數據顯示：2019年國民經濟運行總體平穩，全年國內生產總值990,865億元，同比增長6.1%，符合6%-6.5%的預期目標。

細分產業領域：

（1）天然氣領域：天然氣是一種優質、高效、清潔的低碳能源，可與核能及可再生能源等其他低排放能源形成良性互補，是能源供應清潔化的最佳選擇。隨著我國加快推動能源結構轉型，新型城鎮化建設進程不斷提速，天然氣產業正迎來新的發展機遇。

天然氣產業中的LNG產品具有運輸儲存效率高，使用方便，安全性好的特點，是一種真正的清潔綠色能源，可廣泛應用于工業燃氣、民用氣、汽車燃料、城市調峰、燃氣發電、化工用氣等方面。LNG作為液化石油氣和天然氣的替代和補充，既實現了清潔能源生產的新途徑，優化了煤炭深加工產業結構，又具有能源利用率高的特點，符合國內外煤炭加工利用的發展方向，對于緩解國內天然氣短缺，保障國家能源安全具有重要意義。

2019年，我國天然氣消費增速穩中趨緩，國內天然氣產量快速增長，供應保障能力顯著提升，天然氣進口量有所增長，但增速大幅回落。根據國家發展和改革委員會數據顯示，2019年國內天然氣產量1,777億立方米，比上年同期增長11.5%；據中金企信國際咨詢公布的《2021-2027年中國天然氣市場研究及投資建議預測報告》統計數據顯示：天然氣進口量1,322億立方米，比上年同期增長6.5%；天然氣表觀消費量3,067億立方米，比上年同期增長9.4%。

2018年12月-2019年12月中國規模以上天然氣公司日均產量現狀分析

單位：億立方米

數據統計：中金企信國際咨詢

2018年12月-2019年12月中國天然氣月進口量現狀分析

單位：萬噸

數據統計：中金企信國際咨詢

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（2）煤化工領域：我國煤化工行業劃分為傳統煤化工和新型煤化工，傳統煤化工行業已具有較為成熟的技術和工藝水平，新型煤化工行業是以生產清潔能源和化工產品為主要目標，將煤炭產能轉化為稀缺的清潔油品和化工品，產品主要包括煤制甲醇、煤制烯烴、煤制乙二醇和煤制油品等。新型煤化工行業是推動供給側結構性改革的重要舉措，也是實現石化產品多元化、保障國家能源安全的重要途徑。

據中金企信國際咨詢公布的《2020-2026年中國煤化工行業市場調查研究及投資潛力預測報告》統計數據顯示：2019年，在宏觀經濟弱勢的驅動下，化工品市場氛圍較差，部分傳統下游需求疲弱。一季度，國內甲醇市場價格持續走低，后隨春檢等利好因素發酵，甲醇市場價格逐漸回暖；二季度，需求淡季的到來再次使國內甲醇市場進入下降通道，基本面缺乏利好刺激，市場缺乏上行動能，煤制甲醇企業利潤有所下滑；三季度，受宏觀及供需基本面的利好因素支撐，市場重心有所上調，但四季度在需求疲軟的背景下煤制甲醇企業利潤再度震蕩下行，全年甲醇價格弱勢下行。

2019年，國內煤焦油產量出現了明顯增加，需求方面，下游企業的新建產能對煤焦油需求量有所提振，但由于下游企業利潤縮水，開工率出現下滑，需求略顯疲弱，煤焦油市場價格走勢維持寬幅震蕩。

（3）煤炭業務：煤炭行業是我國國民經濟的基礎產業之一，是關系國家經濟命脈和能源安全的重要基礎產業。近年來我國煤炭行業供給側結構性改革穩步推進，供給質量穩步提升，優質產能得到有效釋放。在新時代的能源體系中，煤炭有效發揮了“穩定器”、“壓艙石”的作用，長期來看，煤炭行業在一次能源生產和消費中仍將占據主導地位。

2019年，我國去產能由“總量性去產能”轉變為“結構性去產能、系統性優產能”，在淘汰落后產能的同時，先進產能快速釋放，2019年原煤產量37.5億噸，同比增長4.2%，進口煤炭3.0億噸，同比增長6.3%，全年供給相對寬松。煤炭消費增速前低后高，需求探底回升，電力化工行業需求總體平穩，鋼鐵行業需求旺盛，全年煤炭消費約39.6億噸，同比增長0.76%。

2019年，動力煤市場消費總量增速放緩，國內保供應政策持續發力，供需由緊平衡逐步轉為供應寬松，煤炭市場總體弱勢下行，動力煤市場價格持續震蕩回落，呈現旺季不旺的市場特征，動力煤市場價格指數同比下降約4.91%。

2018年12月-2019年12月中國規模以上煤炭公司月均產量增速分析

數據統計：中金企信國際咨詢

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2018年12月-2019年12月中國煤炭月進口量現狀分析

單位：萬噸

數據統計：中金企信國際咨詢

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下游行業現狀：

（1）煤制甲醇子行業：2019?年，國內甲醇工廠開工率維持高位，甲醇進口量大幅提升，港口市場年內多受高庫存壓制，進口低價資源不斷沖擊國內市場，導致國內甲醇市場價格持續弱勢運行。

下游市場結構深度調整，需求方面無明顯利好支撐，受安全、環保、去產能等政策影響，下游企業需求有所受限。全年國內甲醇總產能約?8,764?萬噸，進口總量約1,089?萬噸，表觀消費量約?6,800?萬噸，整體供應格局略顯寬松，市場價格弱勢下行，同比下跌?24.8%左右。

（2）煤制?LNG?子行業：2019?年，天然氣市場行情表現弱勢，一季度受春節假期影響市場價格有所下調，節后下游需求復蘇價格出現反彈；二、三季度由于上游供應充足，但下游需求持續低迷，價格整體呈現走低；四季度隨著采暖季的來臨，天然氣需求有所回升，天然氣價格逐步回暖。整體來看?2019?年天然氣市場行情較?2018?年走勢重心有所下移，全國均價?3907?元/噸，同比下跌?12.3%。

（3）煤基油品：2019?年一季度，國際原油價格單邊上行，國內原煤貨緊價高，煤焦油企業挺價意愿強烈，煤焦油價格上行為主，最高均價達?2465?元/噸；二季度，國際原油價格震蕩下滑，國內加氫企業庫存維持高位，出貨不暢導致需求下行，煤焦油價格持續回落；三季度，國際原油價格相對平穩，國內下游道路基建開工增多，需求增長拉動煤焦油價格回升；四季度，國際原油價格維持底部震蕩，國內受雨雪天氣影響，道路運輸不暢，下游企業需求大幅下滑，煤焦油供過于求，價格下行至年內最低點?1765?元/噸。總體來看，2019?年國際原油以寬幅震蕩為主，中溫煤焦油走勢基本與其吻合。下游需求較為平淡，年末供需矛盾出現，價格承壓下挫。

能源行業下游行業產品價格影響因素分析

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產業前景：在中央援疆和“一帶一路”戰略能源互通、中哈油氣開發合作加快推進的大背景下，公司充分利用西部大開發重點區域資源儲備豐富的優勢，領先規劃，提前布局，能源全產業鏈覆蓋國家“一帶一路”整體戰略布局，進一步挖掘出潛在的市場空間。

（1）天然氣：天然氣具有清潔、方便、熱效率高等優點，世界天然氣的需求和消費呈現加快增長的趨勢。目前，國內政策已明確要求充分發揮天然氣等清潔資源優勢，提高其在一次能源消費中的比重，公司將產品定位于“西氣東輸”和“海氣上岸”的服務和補充，與國內石油天然氣大型企業采取錯位競爭的方式擴大市場占有率。

（2）煤炭及煤化工：隨著能源結構不斷調整，煤炭在國家一次能源結構的比例或逐步下降，但總量因市場所需穩步提升。煤制油、氣、烯烴為代表的新興煤化工產業大量涌現，煤炭由燃料為主向燃料、原料并重轉變，呈現出多元化的利用方式，在我國能源的可持續利用發展中扮演著舉足輕重的角色。

（3）石油：石油堪稱為“工業的血液”,在工業生產中發揮著重要的作用。由于我國石油消費需求快速增長，石油大量依賴進口,對外依存度不斷提高，“十三五”期間，預計我國石油的對外依存度依然維持在60%以上，未來中國的石油總需求量依然強勁。