2020年中國城市供暖行業發展戰略規劃及投資前景預測
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隨著我國經濟的發展,能源安全和環境問題日益成為制約可持續發展的焦點問題,近年來,我國出臺的城市供暖行業相關政策中,也提出了鼓勵清潔能源的發展,加大節能減排力度。《關于解決“煤改氣”“煤改電”等清潔供暖推進過程中有關問題的通知(征求意見稿)》中提出,要因地制宜拓展多種清潔供暖方式、適度擴大地熱、太陽能和工業余熱供吸面積等。
2014-2019年中國城市供暖行業相關政策分析
發布時間 | 政策名稱 | 政策內容 |
2014年2月 | 《余熱暖民工程實施方案》 | 到2020年,通過集中回收利用低品位余熱資源,替代燃煤供熱20億平方米以上,減少供熱用原煤5000萬噸以上。實施余熱暖民示范工程,選擇150個示范市(縣、區),探索建立余熱資源用于供熱的經濟范式、典型模式,不斷改革和完善城鎮供熱的政策機制和制度保障 |
2016年12月 | 《“十三五”節能環保產業發展規劃》 | 到2020年,節能環保產業快速發展、質量效益顯著提升,高效節能環保產品市場占有率明顯提高,一批關鍵核心技術取得突破,有利于節能環保產業發展的制度政策體系基本形成,節能環保產業成為國民經濟的一大支柱產業 |
2016年12月 | 《可再生能源發展“十三五”規劃》 | 到2020年全部可再生能源年利用量7.3億噸標準煤。其中,商品化可再生能源利用量5.8億噸標準煤;到2020年,全部可再生能源發電裝機6.8億千瓦,發電量1.9萬億千瓦時,占全部發電量的27%;到2020年,各類可再生能源供熱和民用燃料總計約替代化石能源1.5億噸標準煤。;到2020年風電項目電價可與當地燃煤發電同平臺競爭,光伏項目電價可與電網銷售電價相當;結合電力市場化改革,到2020年基本解決水電棄水問題,限電地區的風電、太陽能發電年度利用小時數全面達到全額保障性收購的要求;建立各省(自治區、直轄市)一次能源消費總量中可再生能源比重及全社會用電量中消納可再生能源電力比重的指標管理體系。到2020年各發電企業的非水電可再生能源發電量與燃煤發電量的比重應顯著提高 |
2017年5月 | 《全國城市市政基礎設施規劃建設十三五”規劃》 | 積極適應把握引領經濟發展新常態,著力完善城市市政基礎設施網絡、推進城市市政基礎設施領域基本公共服務均等化,到2020年建成與小康社會相適應的布局合理、設施配套、功能完備、安全高效的現代化城市市政基礎設施體,基礎設施對經濟社會發展支撐能力顯著增強 |
2017年6月 | 《關于開展中央財政支持北方地區冬季清潔取暖試點工作的通知》 | 中央財政支持試點城市推進清潔方式取暖替代散煤燃燒取暖,并同步開展既有建筑節能改造,鼓勵地方政府創新體制機制、完善政策措施,引導企業和社會加大資金投入,實現試點地區散燒煤供暖全部“銷號”和清潔替代,形成示范帶動效應 |
2017年12月 | 《北方地區冬季清潔取暖規劃(2017-2021年)?》 | 提出力爭用5年左右時間,基本實現霧霾嚴重城市化地區的散煤供暖清潔化,形成公平開放、多元經營、服務水平較高的清潔供暖市場。北方地區冬季大氣污染以京津冀及周邊地區最為嚴重,“2+26”?重點城市作為京津冀大氣污染傳輸通道城市,且所在省份經濟實力相對較強,有必要、有能力率先實現清潔取暖 |
2018年3月 | 《2018年政府工報告》 | 李克強總理在政府工報告中強調:推進污染防治取得更大成效。鞏固藍天保衛戰成果,今年二氧化硫、氨氧化物排放量要下降3%,重點地區細顆粒物(PM2.5)濃度繼續下降大力發展清潔能源 |
2019年4月 | 《關于延續供熱企業增值稅房產稅城鎮土地使用稅優惠政策的通知》 | 為支持居民供熱采暖,發布“三北”地區供熱企業(以下稱供熱企業)增值稅、房產稅、城鎮土地使用稅政策。“三北”地區,是指北京市、天津市、河北省、山西省、內蒙古自治區、遼寧省、大連市、吉林省、黑龍江省、山東省、青島市、河南省、陜西省、甘肅省、青海省、寧夏回族自治區和新疆維吾爾自治區。自2019年1月1?日至2020年供暖期結束,對供熱企業向居民個人供熱取得的采暖費收入免征增值稅 |
2019年4月 | 《關于完善風電供暖相關電力交易機制擴大風電供暖應用的通知》 | 要求做好風電清潔供暖試點工作總結和發展規劃工作,做好風電清潔供暖技術論證工作,研究完善風電供暖項目投資運營機制,完善風電供暖的電力市場化交易機制,做好風電清潔供暖組織協調和建設管理工作等 |
2019年7月 | 《關于解決“煤改氣”“煤改電”等清潔供暖推進過程中有關問題的通知》(征求意見稿) | 要求在峰谷分時電價、階梯電價、電力市場化交易等方面進一步加大工作力度;要求完善風電供暖項目投資運營機制;規范完善招投標機制,保障燃氣壁掛爐、電暖器等清潔供暖產品質量,在燃氣壁掛爐、電暖器等清潔供暖產品的招標過程中,嚴把質量關。因地制宜拓展多種清潔供暖方式,在城鎮地區,重點發展清潔燃煤集中供暖;在農村地區,重點發展生物質能供暖;在具備條件的城鎮和農村地區,按照以供定改原則繼續發展“煤改氣”“煤改電”;適度擴大地熱、太陽能和工業余熱供吸面積。積極探索新型清潔供暖方式,條件成熟的可報送國家發展改革委國家能源局研究推廣 |
2009年經濟危機過后,整體經濟環境逐漸好轉,電力、熱力的生產與供應業也獲得了快速發展,其固定資產投資也呈現快速增長的趨勢。特別是2011年以來,在國家鼓勵和引導民間資本進入市政公用事業的政策推動下,電力、熱力的生產與供應業活力增強,固定資產投資總額持續大幅提升,2010-2014年增速逐年提高,2015年起略有下降,但仍保持較高水平。
2011-2018年中國電力、熱力的生產與供應業固定資產投資(不含農戶)現狀分析
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數據統計:中金企信國際咨詢
據中金企信國際咨詢公布的《2020-2026年中國城市供暖市場競爭策略及投資可行性研究報告》統計數據顯示:2016-2019年供暖市場的交易數量上持續增長,年化增長率達68%。交易金額上2016年至2018年處于下降的趨勢,而2019年交易額逆勢上升,較2018年增長123%,單筆交易金額也略有所上升。2019年供暖行業共發生并購19筆,交易金額為26.7億元。
2016-2019年中國供暖并購交易金額及數量現狀分析
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數據統計:中金企信國際咨詢
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我國供暖行業大部分目前仍舊依靠煤炭作為主要熱源,而能源結構調整、清潔發展的需求促使供熱方式從源頭開始轉變。《北方地區冬季清潔取暖規劃(2017-2021年)》規定優先發展集中供暖,19/21年清潔供暖率達到50%/70%。隨后30多個省市明確提出相關要求,采用清潔煤,“煤改氣”,“煤改電”,可再生能源供熱等工程紛紛落地。因此,供暖行業投資清潔化成為主要趨勢。
從供熱對象來看,工業供熱存在更大的投資前景。一般工業供熱分布在工業園區內部或周邊,滿足園區內所有用戶需求,因此如何綜合、高效、清潔地利用能源成為發展的主要方向。綜合能源服務作為能同時提供電、氣、冷、熱等多元化能源供應,同時結合互聯網與智能技術提供增值服務的模式得到重視。2019年6月,國家電網聯手21家綜合能源服務產業鏈上下游頭部機構發起“中國綜合能源服務產業創新發展聯盟”,國家電網與南方電網相繼成立綜合能源服務公司,業內企業紛紛跟進。2019年,九洲電氣并購興達熱力,智光電氣并購平陸縣供熱公司,均著眼于被并購方所持有的供熱資產并加以升級,為綜合能源發展戰略布局。
從供熱方式看,近年來除傳統鍋爐轉向熱電聯產得到大力發展之外,分布式能源供熱也在日漸得到推廣。例如,煙臺市利用空氣源熱泵結合低谷電蓄熱系統、合肥市濱湖區以地源熱泵結合其他清潔能源互補,均獲得了較好的反響。雖然分布式供熱目前仍以政府示范性工程為主,但相關技術已經得到了投資者的關注。2019年,清潔能源行業公司如赫普能源、國電投新能源、中國地能均受到了投資者的青睞。
國企是供暖行業并購的主要參與者,近年來私企并購活躍度增加,2019年私企交易數量繼續超越國企。隨著國家出臺多項政策,引導企業和社會資本投入供暖行業,積極探索政府與社會資本合作,改變了過去國企作為買方角色主導的供暖并購市場。2019年已披露的并購交易中,國企并購的多為當地的供熱公司,主要著力于提升所在地的市場占有率,也與響應政府推進供熱小鍋爐并網改造舉措有關。而私企,尤其是上市公司,在供暖行業集中度不高的現狀下選擇多地布局,更有不少燃氣、電氣等跨行業的公司也參與其中。前有上市公司如地處沈陽的聯美控股并購山東菏澤熱力公司,后有東方環宇并購伊寧供熱,由燃氣業務擴展至供熱業務,向公共事業綜合服務商進行轉型。也因此2019年私企作為投資方的并購交易額遠超國企。
在2019年財務投資人對于供暖行業的關注也在持續增加。隨著經濟放緩,投資活動趨于謹慎,財務投資人開始關注這類回報率相對平穩的公共事業行業。2019年財務性投資交易額較2018年上升33%。