2020年包裝紙行業競爭力及發展前景

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包裝紙可分為普通包裝紙、專用包裝紙、商標紙、防油包裝紙和防潮包裝紙等。通常具有高的強度和韌性。各類包裝紙具有不同的性質和用途。例如，專用水果包裝紙薄而柔軟。感光防護紙不透光。防油包裝紙(植物羊皮紙等)具有防油脂滲透性能。防潮包裝紙(瀝青紙、油紙、鋁箔紙等)則有防潮性。商標紙是經印刷后作包裝之用。普通包裝紙多作一般商品包裝用，質量要求不嚴。包裝用紙有牛皮紙、雞皮紙、紙袋紙、羊皮紙、玻璃紙、柏油紙、防潮紙、火藥包裝紙、中性包裝紙、半透明紙、防銹紙、防油紙、食品包裝紙、石蠟紙、茶葉袋紙、紅電光炮紙、真空鍍鋁紙、復合紙等。

我國包裝紙主要以廢紙為生產原材料，主要包括白板紙、箱板紙、瓦楞原紙及其它紙板等，廣泛用于包裝食品、藥品、家用電器、日用百貨、針棉織物、文化用品等，使用范圍覆蓋國民生產、生活各個領域，是我國紙及紙板消費量占比最大的紙種之一，也是行業目前的主要目標市場。包裝紙相對于整體造紙行業集中度較低。近幾年在環保政策限制下，部分中小型包裝紙生產企業先后關停限產，導致包裝紙產能總體縮緊，行業出清給龍頭企業拓展市場份額提供機遇。包裝行業塑料用量占全球塑料產量的近四成，其中飲用水瓶、食品包裝及塑料購物袋是塑料污染的最重要的來源。目前全球已有超過60個國家對出臺多種措施限制一次性塑料制品的使用，從政策的演進來看，前期政策主要針對一次性塑料袋，多使用征稅及禁止免費提供塑料袋的方式來減少塑料袋使用，近年來多國限塑措施呈現加速和從嚴趨勢，將“限塑令”向“禁塑令”升級并將針對范圍從塑料袋擴大至塑料餐具。例如法國2016年通過立法，宣布2020年起徹底禁止使用塑料餐具，成為世界第一個禁止所有塑料餐具的國家；歐盟2015年首次通過減少使用塑料袋的規定，2018年議會再次提出議案擴大“限塑”范圍，就全面禁止使用塑料餐具進行討論；英國政府則正就禁售塑料刀叉、餐盤等塑料餐具開展專項調研，2018年2月英國外交部首先表態將不再使用塑料餐具；2019年5月加拿大再出法案將全面禁止一次性塑料制品，包括一次性塑料杯、一次性塑料餐具、一次性塑料餐盒等。我國包裝印刷機械行業將向機電化、智能化、自動化控制方面發展。包裝機械的未來是各種高新技術、新機能、新控制方法的高度結合，未來包裝機械的技術特征將趨于“三高”——高速、高效、高質量。發展重點趨向于能耗低、自重輕、結構緊湊、占地空間小、效率高、外觀造型適應環境和操作人員的心理要求、環保需求等。印刷設備將向數字化與小型化發展，成本將趨于低廉。開發和發展應用高新技術的現代化專用型包裝機械。2018年以來，全球限塑步伐明顯加快，限塑禁塑范圍逐漸從塑料袋拓展至以食品包裝為主的一次性塑料制品，如塑料餐盒、塑料餐具、塑料杯等。我國對塑料食品包裝暫未推出全國性政策，但地方政府、外賣平臺已開始對塑料餐具的使用進行限制及引導。隨著外賣行業快速發展激化塑料污染問題，推出全國性限塑政策將是大勢所趨。2012年起，我國外賣行業發展迅速，2017年餐飲外賣市場規模約2430億元，規模以上快遞業務收入4957億元，2012-2017年外賣及快遞行業復合增速分別達到43.7%/36.3%。外賣行業使用的塑料餐盒及快遞行業使用的塑料包裝袋加劇了塑料廢棄物污染，外賣“白色污染”受到媒體和環保人士的廣泛關注。2017年9月，外賣龍頭餓了么發布“藍色星球”計劃，美團啟動“青山計劃”以提高商家使用環保餐具積極性；海南省自今年起分種類逐步推進全面禁塑，2020年底前，全省禁止生產、銷售和使用一次性不可降解塑料制品。我國的產業政策也支持包裝行業的集中。2016年12月6日工信部和商務部發布了《關于加快我國包裝產業轉型發展的指導意見》，積極推動我國包裝產業供給側改革、發展提質增效。意見提出要“做大做強龍頭企業，形成15家以上年產值超過50億元的企業或集團，上市公司和高新技術企業大幅增加，特別是積極培育包裝產業特色突出的新型工業化產業示范基地，形成一批具有較強影響力的知名品牌。”由此來看，包裝行業的外部環境已經發生了深遠的變化，包裝行業市場集中度提升已成為趨勢性的變化。國內紙包裝行業規模龐大，約7000億元，但企業數量較多，行業集中度較低，并且中低端包裝領域競爭激烈，高端包裝市場形成差異化競爭。我國紙包裝行業屬于充分競爭行業，行業底端的中小企業由于數量眾多，中國規模以上企業占行業總產值不超過8%，產品同質化嚴重，競爭激烈；受消費升級驅動，作為產品載體的包裝也逐步精美、高端化，高端包裝市場空間仍廣闊。我國包裝紙行業屬于競爭較為激烈，行業內供應廠商超過萬余家，但所占市場比例均不高。華東是中國包裝紙行業最為活躍的市場，華南次之。從更小的區域來看，長三角、珠三角和京津冀地區是市場規模最大的區域。從近幾年積累的數據來看，中國包裝紙行業企業集中度不高，包裝紙生產規模前三十的企業占全包裝紙行業生產總量的比例不到10%。紙包裝是包裝行業最大的子行業：2016年，我國包裝工業總產值突破1.9萬億元，規模以上包裝企業主營業務收入1.17億元，占整個包裝行業的62%。從細分市場看，紙包裝行業是包裝行業最大的子行業，2016年占包裝行業營收的28.75%。據中金企信國際咨詢公布的《2020-2026年中國包裝紙市場競爭策略及投資可行性研究報告》統計數據顯示：2013-2016年紙包裝行業規上企業營收CAGR為6.7%，落后于包裝行業總體增長。但2017H1紙包裝行業增長重新加速，營收和利潤同比增速分別達到14.41%和14.08%。?快遞帶動傳統紙包裝業務：瓦楞紙包裝下游行業主要包括軟飲料、啤酒、家用電冰箱、空調和快遞等。從下游產品產量看，空調、電冰箱、啤酒及軟飲料產量同比增速普遍于2016年觸底后回升，助力紙包裝需求向好。另一方面，我們認為紙包裝需求的重要增量來自快遞業務的高速發展。2012-2017年我國規模以上快遞業務量由56.9億件提升至400.6億件，CAGR為47.8%，2018年1-10月規模以上快遞業務量為394.3億件，同比增長26.6%。假設該2018年業務量維持該增速，單件快遞價格為1元，則2018年快遞行業有望為紙包裝市場貢獻107億元的增量，約占紙包裝行業市場規模的3.2%。因此，我們認為快遞行業的蓬勃發展有望為紙包裝行業帶來重要增長點。紙包裝是包裝行業最重要的組成部分，在食品、藥品、家用電器、文化用品等領域廣泛應用。2018年，紙和紙板容器制造業規模以上企業實現主營業務收入2919.05億元，占整個包裝產業規模以上企業主營業務收入的30.08%，在所有細分領域中占比最高。2019年上半年，紙和紙板容器制造業規模以上企業實現主營業務收入1428.63億元，同比下降0.49%。我國包裝行業的產品主要包括紙包裝、塑料包裝、金屬包裝、玻璃包裝、包裝機械。其中，紙包裝是包裝行業最重要的組成部分，在食品、藥品、家用電器、文化用品等領域廣泛應用。2019年，紙和紙板容器制造業規模以上企業實現主營業務收入2897.17億元，同比下降3.15%，這是行業六年來規模以上企業主營業務收入首次出現下降。紙包裝仍是大多數產品包裝的首選。紙包裝龍頭企業都在大力推進綠色制造，新技術、新工藝不斷涌現，紙包裝產品輕量化、減量化取得成效，尤其是在為客戶提供整體解決方案、降本增效方面做了大量工作。同時，紙包裝行業涌現出不少數字工廠、智能工廠，從長遠來看會形成更大規模的產能。此次疫情期間，紙包裝企業積極響應號召，率先復工復產，趕制防疫物資包裝。這些紙包裝工廠中尤以自動化程度高、智能化水平高的企業復工最為迅速。在當下全國都在關注快遞運輸和包裝產業的背景下，紙包裝發展迎來機遇。

隨著包裝工業的發展，現代商品包裝材料的四大支柱——紙、塑料、金屬、玻璃等都有了較快的發展，四種包裝材料中紙制品的產量增長最快，所占比例也是最大的。紙包裝容器具有成本低、省資源、機械加工性能好、能適應高機械化大生產、易于印刷、使用時無毒無害、便于回收等優勢，因此，在商品流通領域里，不論是用于運輸包裝的瓦楞紙箱，還是用于銷售包裝的紙盒、紙袋、或是以紙板為基材的復合包裝材料，都居各種包裝材料之首。在當今節約能源與防治環境污染的國際形勢下，無污染、無公害的“綠色包裝”正在全世界悄然興起，既能滿足透氣、防潮、抗震、抗壓等多種要求，又便于回收利用且不造成環境污染的紙包裝材料，與塑料、玻璃、金屬三大包裝材料相比，無疑會有更廣闊的發展前景。