2020年中國抗感染藥行業市場全景調研分析預測

?

（1）樣本醫院銷售增速明顯回升：2019?年,我國?PDB?樣本醫院藥品銷售總額為?2550.97?億元，同比+11.69%，增速相比前兩年大幅提升；據中金企信國際咨詢公布的《2020-2026年中國抗感染藥物市場研究及投資建議預測報告》統計數據顯示：分季度來看，2019?年?Q1-Q4?銷售額分別為?612.34?億、644.75?億、679.20?億和?614.69?億元，同比分別+11.68%、+12.90%、+13.43%和+8.63%。前期樣本醫院銷售增長出現下滑，主要與公立醫院雙控（醫院用藥總量、醫保用藥總量）、藥品零差率和藥品降價有關。然而，人口自然增長、老齡化加劇、人們保健意識增強等剛性需求長期存在，且隨著前期政策的逐漸消化，2019?年樣本醫院銷售增速明顯回升。

我國樣本醫院藥品銷售類別占比有所變化。對樣本醫院購入藥品分類金額所占比例來看，抗感染藥、抗腫瘤藥、血液和造血系統用藥、心血管系統用藥、神經系統用藥、及消化系統用藥等依然居前。其中，抗感染藥近年份額始終位居第一，占比平穩略有下降，說明其臨床需求仍然較大。心血管系統用藥占比逐年下降，這可能與隨著分級診療推進使得一些慢性病用藥在社區醫院得到滿足有關。而抗腫瘤藥物占比逐年提升，所占份額上升至第二位，這與腫瘤患者數量增多、多個創新藥臨床使用有關。

從絕對值來看，據中金企信國際咨詢公布的《2020-2026年中國抗腫瘤藥物行業市場調查及投資戰略預測報告》統計數據顯示：2019年樣本醫院主要大類銷售超過200億元的主要有：抗感染藥?378?億元、抗腫瘤藥?317?億元、血液和造血系統用藥?306?億元、心血管系統用藥?227?億元、神經系統用藥?225?億元、消化系統用藥?209?億元。據中金企信國際咨詢公布的《2020-2026年中國消化系統用藥行業市場發展分析及投資戰略前景預測報告》統計數據顯示：從其?2019?年增速來看，增速靠前的主要是：抗腫瘤藥?20.0%（相比上年同期+11.1pct）、呼吸系統用藥?17.7%（+15.3pct）、內分泌及代謝用藥14.0%（+7.7pct）、雜類?13.7%（+14.4pct）、血液和造血系統藥?13.6%（+9.4pct）、消化系統用藥?11.7%（+9.5pct）、免疫調節劑?9.9（%?+16.1pct）、抗感染藥?9.4%（+6.8pct）。

2019年中國樣本醫院主要藥物市場消費規模分析

數據統計：中金企信國際咨詢

帶量采購大體上實現以價換量。《4+7?城市藥品集中采購文件》于?2018年?11?月發布，《聯盟地區藥品集中采購文件》于?2019?年?9?月出臺，推進25?個省份開展跨區域藥品集中采購。據國家醫保局介紹，截至?2019?年?4月14日24時，25個中選品種在11個試點地區采購總量達到4.38億片（支），完成約定采購總量的?27.31%；5?月底該比例達到?53.18%；8?月底總采購量達到?17?億片（支），超過約定的總采購量。根據中國醫藥工業信息中心數據，集采顯著降低了樣本醫院中?25?個中標品種的單位價格。據中金企信國際咨詢公布的《2020-2026年中國血液及造血系統用藥市場競爭策略及投資可行性研究報告》統計數據顯示：2019?年上半年帶量采購政策執行以來，25?個品種的銷售金額增速明顯下滑，但是銷售數量呈現上升趨勢。預計?2020?年聯盟地區全面執行集采新政后，其市場規模將進一步收縮，而行業集中度將逐步提升，同時藥品價格實質下降將緩解醫保支付壓力和患者治療負擔。

投資前景：從樣本醫院采購數據來看，過去幾年經歷了帶量采購、兩票制、醫保控費、藥品降價等重大政策刺激，行業政策與藥品價格的極其不確定性也反應在過去幾年樣本醫院藥品低速甚至負增長上。2019?年樣本醫院藥品采購金額增速回升明顯，除了高開因素外，我們認為醫藥行業逐步走出不確定性的陰霾再擁抱確定增長。

受新冠疫情影響，全世界全人類保健意識、醫藥需求上升到一個新的高度。在?2020?年年中之際，我們假設帶量采購等重磅政策平穩推進，藥品采購持續實現以價換量，藥品采購金額保持穩定增長。對于樣本醫院用藥數據，我們不是籠統分析十幾個大治療類別，也不是對萬千個藥品做逐個分析，而是對百余個小類進行深度剖析。我們從這些小類細分市場中占比較大、市場份額提升較快，以及重點品種增長較好等緯度進行公司的篩選。

抗感染類藥為第一大治療類別，且合成抗菌藥(抗真菌藥、喹諾酮類)增速加快；抗腫瘤藥近年增長加快，主要與腫瘤患者增加、多個創新腫瘤藥上市有關，據中金企信國際咨詢公布的《2020-2026年中國心血管系統用藥市場運行動態監測及發展前景投資預測報告》統計數據顯示：尤其?2019?年靶向小分子藥達到?80%以上的高速增長，紫杉醇類療效良好推動植物藥加速；血液制品長期來看是供不應求的，人免疫球蛋白、人血白蛋白、人纖維蛋白原等需求仍然很大；消化系統用藥，國內止吐藥市場主要由司瓊類藥物占據主導地位，腫瘤化療用藥后的止吐藥需求增長；隨著腫瘤等疾病?CT?類、磁共振篩查日益增多，對造影劑的需求加大，如碘佛醇、碘克沙醇等，雜類用藥造影劑保持?20%速度穩定增長；呼吸系統用藥平喘/祛痰藥增速提升明顯；生物技術用藥為所有大類治療領域增速最快的方向，尤其是單克隆抗體，主要用于抗腫瘤、自身免疫性疾病、眼科疾病等，據中金企信國際咨詢公布的《2020-2026年中國神經系統用藥行業發展前景及投資戰略預測咨詢報告》統計數據顯示：2019?年樣本醫院單抗購藥金額?63.66?億元，同比增長47.87%。另外，隨著生活節奏加快、人們承受壓力加大，精神障礙用藥需求增多。

抗感染類藥，建議關注浙江醫藥；抗腫瘤領域，建議關注恒瑞醫藥，謹慎看好貝達藥業；血液制品建議關注華蘭生物；神經系統用藥鎮痛藥，建議關注恒瑞醫藥、人福醫藥；消化系統用藥止吐藥，建議關注海思科；內分泌及代謝用藥，建議關注長春高新、麗珠集團；免疫調節劑的免疫抑制劑，建議關注華東醫藥；造影劑方面，建議關注恒瑞醫藥。