2020年中國及全球光致抗蝕干膜市場投資戰略研究及市場競爭格局研究

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感光干膜（干膜光刻膠）的主要用途是提高印制電路板（PCB）的分辨率，能夠制造線寬小于0.1mm的PCB圖像。應用干膜能夠簡化印刷版制造的工序，實現機械化和自動化，PCB產品性能的進步離不開感光干膜的技術進步。感光干膜是由預先配制好的液態光刻膠（Photoresist）在精密的涂布機上和高清潔度的條件下均勻涂布在載體聚酯薄膜（PET膜）上，經烘干、冷卻后，再覆上聚乙烯薄膜（PE膜），收卷而卷成狀的薄膜型光刻膠。其中，液態光刻膠由溶劑、樹脂、光引發劑、添加劑混合制成。

干膜光刻膠壓合在覆銅板上，通過曝光、顯影將底片（掩膜板或陰圖底版）上的電路圖形復制到感光干膜上，再利用感光干膜的抗蝕刻性能，對覆銅板進行蝕刻加工，形成印刷電路板的精細銅線路。感光干膜的性能主要由光刻膠層的化學品組成配方決定。同時，感光干膜是是PBC光刻膠最主要的一種。PBC光刻膠主要分為：濕膜光刻膠、干膜光刻膠（感光干膜）以及光成像阻焊油墨三類。其中，感光光膜和光成像阻焊油墨在中國用量最大，增速最快。

市場需求現狀：光伏膠膜技術路線穩定，需求和全球光伏裝機直接相關。光伏組件封裝技術一直在進步，但基本封裝思路沒有發生大的變化，電池+膠膜+玻璃的經典模式長期不變，膠膜的替代品幾乎沒有，因此膠膜的需求主要和全球光伏裝機量相關，考慮組件效率的提升，膠膜需求增速略低于光伏裝機增速。預計2020-2023年全球光伏組件產量分別為130GW、150GW、170G、190GW，對應膠膜需求分別為13.3/14.8/16.5/17.6億平。

2016-2023年全球膠膜市場需求現狀及預測

數據統計：中金企信國際咨詢

行業產品產銷現狀：自2017年PCB產值微幅反彈后，全球PCB產業開始陷入疲軟的態勢，2018年和2019年分別同比變化+6%和-1%，相對2017年增速有所下滑，究其原因，主要是來自于智能手機創新不足無法刺激需求、全球車市需求受經濟下滑拖累、新能源汽車補貼退坡導致需求下滑。因此從2018-2019年的需求端來看，整個PCB銅箔需求景氣度下降。

據中金企信國際咨詢公布的《2020-2026年中國光致抗蝕干膜市場競爭策略及投資可行性研究報告》統計數據顯示：感光干膜作為PCB不可或缺的耗材，產值超過10億美元，國產替代空間巨大。目前全球感光干膜的銷量超過10億平方米，按照售價4-7元/m2，產值預計超過10億美元；預測2022年產值將超過20億美元。

2019年全球感光干膜價格與成本分析

數據統計：中金企信國際咨詢

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主要企業分析：感光干膜技術壁壘較高。雖然國內部分優秀廠商開始具備制造感光干膜的技術水平，但是制備感光干膜的配方、工藝要求決定了行業仍然是技術密集型。具體來看，主要的核心技術主要是配方技術和涂覆技術，配方的差異將決定成本的高低以及產品的質量，而涂覆技術將決定膜的均勻程度，一般來說，光刻膠膜厚從0.5um到1.5um不等，而且它的均勻性必須到達只有正負0.01um的誤差，難度相當大高壁壘導致市場集中度高。感光干膜由于技術含量高、設備投資大、市場壁壘高、規模效應顯著，所以行業集中度比較高。全球感光干膜的廠家主要有7家，分別為日本日立化成、日本旭化成、韓國KOLON、臺灣長興化學、美國杜邦、臺灣長春化工、意大利莫頓公司，前五家公司占據了80%左右的市場。?

在中國市場，感光干膜主要應用在航天技術、計算機、醫療儀器，消費電子、汽車電子、通信電子等的PCB電路板中，光致抗蝕干膜技術壁壘高，核心技術及工藝掌握在日立、旭化成、杜邦等外資企業中，國內民營企業數量整體較少，且產能規模普遍不大。目前，我國光致抗蝕干膜行業市場份額相對比較集中，主要集中在日立、旭化成、杜邦等外資企業中，民營企業市場占有率較低。

主要產品：光致抗蝕干膜是用光固化方式進行印刷電路板圖形轉移的薄膜材料，它是一種特殊的PCB制造專用品，通常由聚乙烯膜、光致抗蝕劑膜（光致抗蝕劑層）和聚酯薄膜三部分組成。其中，光致抗蝕劑膜即感光層，是光致抗蝕干膜的主體，主要成分是用于光刻技術的感光材料，故光致抗蝕干膜也稱為感光干膜；聚酯薄膜是感光層的載體，使之涂布成膜；聚乙烯膜是感光層的保護層，主要作用是隔絕氧氣、分層和避免機械劃傷。

光致抗蝕干膜的技術壁壘較高，相較于美國、韓國、日本等發達國家，我國的光致抗蝕干膜行業發展時間短，技術水平低，但需求量大。近年來，受國內PCB行業發展的推動，國內杭州福斯特應用材料股份有限公司、廣東泰亞達光電有限公司、湖南鴻瑞新材料股份有限公司等進入光致抗蝕干膜行業，推動了行業的發展，行業內企業數量也呈現增加的態勢。

2014-2018年，隨著中國PCB行業的發展，中國光致抗蝕干膜的需求不斷增加，市場規模不斷擴大。其中，2014年，中國光致抗蝕干膜行業的市場規模為30.84億元；2018年，中國光致抗蝕干膜行業的市場規模為53.46億元。

產業前景：以光致抗蝕干膜為代表的電子化學品是PCB產業鏈的前端，其工藝水平和產品質量直接對元器件/部件的功能和性狀構成重要影響。近年來，隨著下游電子相關行業向中國地區轉移，制造環節競爭日趨激烈，使用性價比高的國產電子化學品，成為電子制造企業的必然選擇，從而為國內電子化學品企業迎來承接產能轉移的良機。由于電子化學品對于產品純度、潔凈度有很高的要求，長途運輸不利于產品品質及安全，下游企業傾向就近采購；且在電子產品差別化程度不斷提高的背景之下，下游客戶對技術服務的要求日益提高。國內優勢企業機制靈活，能與下游企業共同研發推動產品革新，因此，“進口替代”成為必然趨勢，預計2024年，我國光致抗蝕干膜行業需求規模將增長至100.95億元。