2020年中國三氯蔗糖行業(yè)市場專項(xiàng)調(diào)研分析預(yù)測

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三氯蔗糖又名蔗糖精，是由英國泰萊公司于1976年研制，以蔗糖為原料經(jīng)氯代而制得的一種高度甜味劑，其合成方法在1982年由美國政府批準(zhǔn)專利，1987年2月向FDA申請作為食品添加劑，并于1997年通過審批。1991年加拿大率先批準(zhǔn)使用三氯蔗糖，中國內(nèi)地則于1997年批準(zhǔn)使用，目前已被市場廣泛接受并成為最受歡迎的高倍甜味劑之一。三氯蔗糖因其在甜度特征曲線幾乎與蔗糖重疊的情況下，具有熱值低、安全性良好、無苦澀味、不會引起血糖波動、不會引起齲齒等特點(diǎn)；美國FDA確認(rèn)三氯蔗糖是GRAS級式添加物（一半認(rèn)為是安全的），可供糖尿病人和心腦血管疾病患者食用；以上優(yōu)勢令三氯蔗糖一度成為近年來性能上最為理想的甜味劑。

三氯蔗糖與其他天然、合成甜味劑的性能比較

（1）企業(yè)與生產(chǎn)工藝分析：在核心產(chǎn)品專利于2001年過期以前，三氯蔗糖曾長期被英國泰萊公司作為唯一供應(yīng)商而壟斷市場；但在泰萊公司于2006年專利訴訟敗訴后，便再也無力阻止新進(jìn)競爭者的進(jìn)入。據(jù)中金企信國際咨詢公布的《2020-2026年中國三氯蔗糖市場競爭策略及投資潛力研究預(yù)測報告》統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：目前三氯蔗糖行業(yè)內(nèi)處于寡頭競爭，全球三氯蔗糖設(shè)計(jì)產(chǎn)能在1.6萬噸左右，主要生產(chǎn)商包括英國泰萊、金禾實(shí)業(yè)及鹽城捷康等。在現(xiàn)有各廠商中，泰萊公司的產(chǎn)能約為3500噸/年，但是近年來其中2500噸的產(chǎn)能已經(jīng)從新加坡搬到美國，考慮到美國更為嚴(yán)格的環(huán)保政策，泰萊公司在成本端或?qū)⒊掷m(xù)承壓；鹽城捷康曾在2016年8月受環(huán)保處罰一度被迫限產(chǎn)，考慮到其與“3.21爆炸事故”發(fā)生地響水縣處于同一地級市，相關(guān)環(huán)保監(jiān)管措施只會有增無減，預(yù)計(jì)有效產(chǎn)能在1500-2000噸/年；金禾實(shí)業(yè)整體產(chǎn)能較為穩(wěn)定，并且定遠(yuǎn)項(xiàng)目正在逐步完善原料氯化亞砜上游供應(yīng)，但目前其該板塊營收目前仍受氯化亞砜供應(yīng)稀缺、烈性市場價格競爭、糖價下跌及等因素于2019Q1大幅下降，短期內(nèi)發(fā)展空間有限。

生產(chǎn)工藝方面，國內(nèi)外主流廠商制備方法主要分為氯化亞砜法和光氣法兩種。以金禾實(shí)業(yè)為代表的國內(nèi)三氯蔗糖生廠商大多以氯化亞砜法為主，特點(diǎn)是其三氯蔗糖-6-乙酸酯的氯化步驟主要通過使用氯化亞砜作為鹵化劑原位生成的威氏試劑（Vilsmeier）完成，主要優(yōu)點(diǎn)在于安全系數(shù)較高因而更易得到審批，但收率明顯低于光氣法。而以英國泰萊為代表的老牌企業(yè)則更多使用光氣法制備三氯蔗糖，主要采用固定光氣等新型氯化劑作為威氏試劑的鹵化原位反應(yīng)物；與氯化亞砜對比，光氣碳原子從空間位阻上看半徑小于前者的硫原子半徑，更易接受酰胺氧原子的進(jìn)攻，從而有利于威氏鹽的形成；光氣法因其反應(yīng)物多為劇毒物質(zhì)而對技術(shù)人員的防護(hù)要求較高，相對應(yīng)的國內(nèi)光氣牌照審批難度也明顯較高。

兩種生產(chǎn)工藝在安全環(huán)保方面對比，當(dāng)氯化亞砜制備的威氏試劑與蔗糖-6-乙酯反應(yīng)時會釋放出大量二氧化硫和氯化氫氣體；與之對比，光氣制備的威氏試劑反應(yīng)時僅放出二氧化碳與氯化氫氣體。前者生成的二氧化硫一方面會造成較大的環(huán)保壓力，而后者生產(chǎn)的二氧化碳無此困擾；另一方面二氧化硫在反應(yīng)溶劑中的溶解度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于二氧化碳，從反應(yīng)平衡上看造成了轉(zhuǎn)化率降低，并最終導(dǎo)致氯化亞砜法反應(yīng)收率低于光氣。

（2）行業(yè)市場基本特點(diǎn)：

行業(yè)產(chǎn)能方面：全球三氯蔗糖產(chǎn)能集中在中國，未來集中度有望提升。截止2018年，全球三氯蔗糖有效產(chǎn)能13000-15000噸，其中泰萊公司產(chǎn)能在4500噸左右，主要面向高端市場。中國三氯蔗糖行業(yè)雖起步晚，但發(fā)展迅速，三氯蔗糖生產(chǎn)制造企業(yè)總產(chǎn)能約10000噸左右，有效產(chǎn)能約7000噸左右。目前國內(nèi)存在多家年產(chǎn)能300-500噸的小型企業(yè)，由于生產(chǎn)技術(shù)和環(huán)保要求嚴(yán)苛，此類企業(yè)在生產(chǎn)過程中難以形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，相比于大型廠商生產(chǎn)成本更高，未來在行業(yè)競爭激烈、產(chǎn)品價格處于低位時將面臨較大的經(jīng)營壓力。

市場需求方面：傳統(tǒng)食品工業(yè)主要采用糖類物質(zhì)作為食品甜味劑，包括蔗糖和果糖等。此類糖類物質(zhì)的共同特點(diǎn)是高熱量、低甜度，為了滿足食品口感需求，只能進(jìn)行大量添加。由此引發(fā)的后果有很多，除了食用過量糖類物質(zhì)可能引發(fā)的健康問題外，其產(chǎn)量需求也難以滿足。在此情況下，開發(fā)高甜度、低熱量的新型甜味劑受到了廣泛關(guān)注。特別是對于食品和飲料生產(chǎn)企業(yè)而言，高倍甜味劑關(guān)系著企業(yè)的發(fā)展命脈。

從2008年開始，我國高倍甜味劑行業(yè)得到快速發(fā)展，產(chǎn)品類型不斷增加，主要產(chǎn)品包括三氯蔗糖、阿斯巴甜、甜菊糖和甜蜜素等。2012年，我國高倍甜味劑產(chǎn)量達(dá)到12萬t，成為世界高倍甜味劑生產(chǎn)大國，但是當(dāng)時國內(nèi)的消費(fèi)量較少，超過80%的產(chǎn)品都是外銷。近幾年來，三氯蔗糖產(chǎn)品逐漸在同類產(chǎn)品的競爭中脫穎而出，生產(chǎn)工藝日漸成熟，產(chǎn)量也得到大幅度提升。為了滿足國內(nèi)13億消費(fèi)者的需求，國內(nèi)三氯蔗糖產(chǎn)業(yè)的發(fā)展不斷加快，目前世界上較大的三氯蔗糖生產(chǎn)廠家都在我國。國家已經(jīng)正式批準(zhǔn)三氯蔗糖可在飲料、冰淇淋、糖漿、冷凍點(diǎn)心與口香糖等食品中應(yīng)用，而且待批準(zhǔn)使用的食品逐漸增多。從這些方面的變化能夠看出，我國三氯蔗糖市場需求量非常大，三氯蔗糖產(chǎn)品具有良好的市場應(yīng)用前景。

市場應(yīng)用方面：我國最初批準(zhǔn)使用三氯蔗糖作為食品甜味劑是在1997年，但是當(dāng)時的三氯蔗糖生產(chǎn)技術(shù)還不夠成熟，再加上原材料價格等方面的影響，國內(nèi)市場規(guī)模較小，主要應(yīng)用于少數(shù)高檔食品。時至今日，我國三氯蔗糖生產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到每年上萬噸，年產(chǎn)能超過千噸的公司包括山東康寶、安徽金禾實(shí)業(yè)、山東中怡等，在全世界三氯蔗糖產(chǎn)能中的占比較高。從目前三氯蔗糖產(chǎn)品的市場應(yīng)用情況來看，該產(chǎn)品已經(jīng)在超過500種食品的生產(chǎn)中得到應(yīng)用，包括碳酸飲料、酒品、果蔬罐頭、焙烤食品、腌漬食品與乳制品等等。比如具有代表性的可口可樂、百事可樂等碳酸飲料，目前都已經(jīng)推出以三氯蔗糖作為甜味劑的低熱量系列產(chǎn)品，極大的提高了三氯蔗糖的市場需求。另一方面，隨著三氯蔗糖生產(chǎn)能力的提升，市場供應(yīng)不穩(wěn)定的問題也得到明顯改善。而且我國目前正在積極維護(hù)三氯蔗糖產(chǎn)品的自主知識產(chǎn)權(quán)，從而打破外國企業(yè)的知識封鎖和壟斷，為國內(nèi)三氯蔗糖產(chǎn)品的生產(chǎn)以及走向國際市場奠定了基礎(chǔ)。在此情況下，三氯蔗糖產(chǎn)品的應(yīng)用范圍將得到進(jìn)一步擴(kuò)大。

產(chǎn)品替代方面：隨著消費(fèi)者的消費(fèi)需求和理念不斷升級，尤其對入口產(chǎn)品的消費(fèi)更加理性化，不再簡單追求口感的愉悅，更加關(guān)注產(chǎn)品品牌和產(chǎn)品成份，以確保產(chǎn)品的質(zhì)量安全、健康訴求越來越強(qiáng)烈。無糖高倍甜味劑從第一代糖精開始，經(jīng)甜蜜素、阿斯巴甜、安賽蜜、三氯蔗糖等多次發(fā)展，三氯蔗糖是目前被認(rèn)為頗具優(yōu)勢的代糖產(chǎn)品，其安全性、穩(wěn)定性、口感均受到廣泛認(rèn)可，是肥胖癥、心血管疾病和糖尿病患者食品的理想甜味替代品。

2018年三氯蔗糖在中國甜味劑領(lǐng)域規(guī)模比重分析

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數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)：中金企信國際咨詢

企業(yè)投資方面：目前，國內(nèi)具有一定規(guī)模的三氯蔗糖生產(chǎn)廠家已經(jīng)達(dá)到6～7家，總年產(chǎn)量超過萬噸，改變了以往依靠進(jìn)口的市場局面，在很大程度上加快了三氯蔗糖產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。但是如何提高我國三氯蔗糖產(chǎn)品在國際市場上的占有率，仍然是一項(xiàng)有待研究的課題。目前為止，三氯蔗糖主要作為蔗糖等糖類物質(zhì)的理想代替品，其缺乏競爭力，價格和性價比與同類產(chǎn)品相比沒有表現(xiàn)出明顯的優(yōu)勢。從企業(yè)投資的角度而言，如果盲目投資三氯蔗糖生產(chǎn)項(xiàng)目，也有可能打破市場平衡，反而因三氯蔗糖價格下跌給企業(yè)帶來損失。因此，在三氯蔗糖項(xiàng)目的投資過程中，應(yīng)持謹(jǐn)慎態(tài)度。在近幾年的發(fā)展過程中，已經(jīng)出現(xiàn)許多三氯蔗糖企業(yè)停建、停產(chǎn)甚至倒閉的現(xiàn)象，還需要繼續(xù)研究三氯蔗糖市場的發(fā)展趨勢。通過生產(chǎn)技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等措施，進(jìn)一步提升其市場競爭力。