中國堅果炒貨市場線上線下全景調研監測及市場消費能力分析
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市場整體特點：當下市場上的堅果品類愈發豐富，消費場景在逐漸細分。聚焦于細分人群而言，艾瑞調查結果顯示，不同的消費人群在堅果的口味選擇、購買堅果時考慮的因素以及食用堅果的場合也不盡相同。在此情景下，以早餐代餐、辦公室、下午茶、健身代餐等場景切入，或以老年人、孕婦、青年人等細分人群切入，有針對性的開發堅果產品，將成為堅果產品創新的重要方向。
根據商務部數據，從2006年到2016年十年間，零食行業總產值規模由4240.4億元增長到22156.4億元，增長幅度達422.5%，復合增長率達17.98%，預計到2020年，國內零食行業總產值將達到3萬億元高峰。
當下，80、90后年輕一族是堅果的主要消費群體。隨著人們生活水平的提高和高端零食的普及化、以及消費者食品健康安全意識的增強，堅果行業出現了堅果消費場景多樣化、產品供應品質化等變化。
市場規模：據中金企信國際咨詢公布的《2020-2026年中國堅果炒貨市場競爭力分析及投資戰略預測研發報告》統計數據顯示：2018年我國堅果炒貨行業規模以上企業銷售規模達1625億元，2011年到2018年的年均復合增長率達10.1%，隨著人們對健康食品需求度的不斷提升，堅果行業將持續保持強勁的發展勢。
同時，2018年中國堅果炒貨行業零售收入合計達893.5億元，同比增長12%，13-18年CAGR=11%，五年市場空間基本翻番，其中主要龍頭包括三只松鼠、洽洽、良品鋪子、百草味、來伊份，2018年零售端CR5=17.2%，行業集中度較低。
2018年中國堅果不同品牌零售收入比重分析
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數據統計：中金企信國際咨詢
分品類：新興樹堅果需求量大增，品類升級加速行業增長。目前國內堅果炒貨行業主要分為傳統的種子類堅果（花生、葵花子、南瓜子、西瓜子）及煥發新生的樹堅果（開心果、榛子、腰果、核桃、松子、核桃、板栗、杏仁）行業。
1）種子堅果行業口味創新升級顯著提升單價。我國傳統種子堅果行業發展早、規模大、品牌化程度低，以傳統散裝種子類堅果為主，代表企業為洽洽。種子堅果目前主要以口味創新升級為主，山核桃瓜子、焦糖瓜子等創新口味受到消費者喜愛。從公司角度來看，新口味瓜子在噸價和毛利率上更高，符合消費升級趨勢。
2）美味、健康、新鮮、方便多重屬性推動樹堅果市場份額上升。隨著進口巴旦木、碧根果等產品在淘寶上線，樹堅果品類在國內迅速打開市場，此外六個核桃的核桃補腦的賣點也打開了原有的核桃市場。
2018年中國不同堅果消費量比重分析
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數據統計：中金企信國際咨詢
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3）樹堅果品類升級復合消費者需求。目前樹堅果的品類升級方向主要可以分為，去殼（方便食用）、復合（不同堅果搭配帶來營養和口味的混合）和堅果深加工（與其他品類產品混合加工）。目前快速增長的每日堅果既兼備了方便和美味的屬性，每日堅果使用了果仁食用方便，并添加了水果干作為天然的甜味，在口味上也符合消費者需求，在健康需求增長的大背景下，復合堅果仍有較大的增長空間。整體來看，樹堅果細分行業同質化程度高，隨著獲客成本的不斷升高，龍頭公司近兩年靠價格戰搶占份額，行業細分內競爭激烈。
2018年中國堅果產品同質化程度高，促銷力度大（2018.08-2019.07，規格：30袋*25g年）
主要品牌 | 主要產品 | 原價 （元/袋） | 促銷價（元/袋） | 促銷 折扣 | 銷售額，億元 |
三只松鼠 | 巴旦木仁、核桃仁、開心果仁、榛子仁、夏威夷果仁、腰果仁、藍莓干、黑加侖葡萄干、蔓越莓干 | 4.6 | 3.3 | 72% | 4.14 |
百草味 | 巴旦木仁、腰果仁、核桃仁、榛子仁、開心果仁、藍莓干、葡萄干、蔓越莓干 | 4.6 | 2.6 | 57% | 1.65 |
洽洽 | 巴旦木仁、核桃仁、榛子仁、腰果仁、蔓越莓干、黑加侖葡萄干、藍莓干 | 4.63 | 3.3 | 71% | 2.57 |
沃隆 | 巴旦木仁、核桃仁、腰果仁、榛子仁、藍莓干、蔓越莓干 | 4.63 | 4.17 | 90% | 1.14 |
良品鋪子 | 核桃仁、開心果仁、榛子仁、腰果仁、蔓越莓干、藍莓干、紅提干 | 4.2 | 2.97 | 71% | 1.18 |
數據統計：中金企信國際咨詢
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分渠道：1）流量紅利末期，線上競爭格局穩定。2010年電商平臺開始高速發展，百草味、三只松鼠等分別在2010、2012年入駐天貓，主營進口樹堅果等產品。目前堅果線上集中度高于線下，2019年6月淘寶網堅果銷售額前三：三只松鼠/百草味/良品鋪子，對應線上市占率分別為33/15/9%。在流量紅利末期，新進入者流量成本高，線上堅果已形成較強的進入壁壘。
2）線上企業向線下發展，全渠道打造品牌力。堅果線上企業在線上渠道在流量高邊際成本的背景下，開始向線下發展，希望多樣化的銷售模式能增強消費者的購買體驗。目前三只松鼠線下投食店超過80家，閉店七年的百草味也利用好想你的124家線下門店開啟線下推廣，并于19年6月在杭州開設第一家百草味線下直營店。線下傳統企業走到線上：以洽洽為代表的傳統企業開設淘寶店，通過每日堅果打開線上市場，來伊份、良品鋪子也紛紛涉足線上。
市場前景：隨著消費者健康養生意識的不斷增強，健康消費愈發成為主流，堅果類食品因營養價值較高，越來越受到消費者的歡迎。?
根據中金企信國際咨詢市場調研資料：超半數消費者購買堅果時會考慮堅果產品的營養價值，而混合堅果因種類多、營養高更受消費者的追捧。中國營養學會組織編著的《中國居民膳食指南（2016）》中建議居民堅果攝入量為25-35克/天，而中國疾控中心營養與健康所《堅果與健康關系的科學證據》研究顯示，當下我國成人堅果平均攝入量僅為7克/天，遠遠低于營養學會建議攝入量，由此，隨著居民健康化需求的增長，堅果市場有著廣闊的增長空間，未來2-3年內將持續保持高速增長態勢。?
產品趨向：當下市場上的堅果品類愈發豐富，消費場景在逐漸細分。聚焦于細分人群而言，不同的消費人群在堅果的口味選擇、購買堅果時考慮的因素以及食用堅果的場合也不盡相同。在此情景下，以早餐代餐、辦公室、下午茶、健身代餐等場景切入，或以老年人、孕婦、青年人等細分人群切入，有針對性的開發堅果產品，將成為堅果產品創新的重要方向。
同時，隨著消費升級，消費者愈發注重休閑零食的營養價值，對健康零食、飲料的定義也逐漸向無糖/低糖、低熱量、富含蛋白質和營養成分靠攏。消費者對休閑食品的健康化需求必將帶動休閑食品的多元化、健康化和高端化的趨勢。聚焦于堅果行業而言，當下，堅果市場中產品同質化較為嚴重，開發植物蛋白飲品、堅果飲料、堅果代餐粉等精深加工的健康、高端產品或成為行業新風口。