2020年光模塊行業運行狀況及市場規模情況分析
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?光模塊是通過光電轉換，在發送端把電信號轉換成光信號，然后通過光纖傳送后，在接收端再將光信號轉換成電信號的作用，也就是任何一個光模塊都是有收發兩部分功能，做光電轉換和電光轉換，這樣在網絡的兩端設備上都離不開光模塊。一個典型的數據中心會在服務器、路由器、架頂交換機/葉片交換機和核心交換機/枝干交換機上使用光模塊，用途非常廣。光模塊的產業鏈上游主要為光芯片和無源光器件，其生產過程是將光芯片和其他組件先制造成為光器件，再封裝成光模塊，光芯片和電芯片是光模塊的核心部件，具有極高的技術壁壘和復雜的工藝流程，成本占比較高，其中光芯片占光模塊的生產成本20%-30%。?光模塊主要原材料包括光芯片及組件、集成電路芯片及結構件等。其中光芯片及組件是最核心的原材料，成本占比超過50%，且越高速率光模塊，光芯片成本會越高。目前光芯片及其組件、集成電路芯片等核心零部件被美日幾家巨頭壟斷，電路板等基礎性原材料國內供應商比較多。
近年來隨著云計算、物聯網、移動互聯網和三網融合等新型應用的發展，光通信逐漸取代電通信成為全球主要通信方式。全球光模塊市場保持穩定增長。2016年全球光模塊市場51億美元，而2011年為31億美元，2011-2016光模塊市場年復合增速11%。據中金企信國際咨詢公布的《2020-2026年中國光模塊市場供需發展前景及投資戰略預測報告》統計數據顯示：預計到2020年，2016-2020光模塊市場規模將達到71億美元，復合增速保持9%。全球光模塊市場保持穩定增長。中國光模塊2011年市場收入僅約為9.50億美元，2015年中國光模塊市場收入己經發展至16.20億美元，可見我國光模塊市場逐漸增加。預計到2020年，國內光模塊市場收入將會達到26.80億美元，在全球光模塊市場上的占比也將上升至37.75%，預計2023年我國光模塊市場收入將達到36.97億美元，未來我國光模塊行業呈現快速發展。在通信技術不斷升級更新的情況下，光通信器件市場需求保持持續增長態勢，全球光通信市場開始進入高速發展期，2018年全球光通信器件市場規模達108.4億美元，同比2017年增長9.0%，預計2022年將達到141.47億美元。作為光通信系統的核心器件，近年來隨著光通信技術的發展和進步，光通信網絡和設備投入的大幅增長，全球光模塊市場發展迅速，2018年全球光模塊市場規模達63億美元，同比2017年增長12.5%，預計到2020年將達到71億美元。高速光通信模塊是構建我國現代高速信息網絡的基礎設備之一，是國家重點支持的高新技術產品，近年來國家出臺了一系列相關政策促進國內光通信產業的發展，作為光通信領域的核心產品，近年來中國光模塊市場也保持快速發展態勢，2018年我國光模塊市場規模達22.5億元，同比增長11.4%。從全球光模塊市場份額來看，目前行業格局整體較為分散，高端市場為少數企業所掌控，中低端市場競爭則較為激烈，2018年光模塊市場占有率最大的公司為Finisar，占比達14%，行業CR8達54%。近年來隨著我國光通信企業的日漸成熟，國內光模塊企業市場份額占比逐漸提升，其中光迅科技和旭創科技2018年市場占有率分別達6%、7%。從近幾年國內主要光模塊企業毛利率變動趨勢來看，在產品的開發階段，各公司毛利率出現短暫的下降趨勢，隨著規模的不斷擴大，毛利率逐步恢復到穩定的增長水平。其中中際旭創近年來技術與研發能力領先，產品良率和成本控制能力優于同行內其他企業，毛利率整體較高。?隨著全球數據量的增加，光模塊向著超高頻、超高速和超大容量發展。數據中心市場對于光模塊的需求始于2007年的谷歌對10GSFP+的采購，2012年市場開始供應40GQSFP+光模塊，2016年40G模塊需求達到頂峰，當年銷售超過300萬只，其中78%出給數據中心。2016年北美數據中心開始向100GQSFP28光模塊升級替換，2017年出貨量就達到300萬只。而2018年，主要數據中心運營商對100G光模塊的采購還將翻倍甚至達到2017年水平的3倍。出貨量增加一大推動力是光模塊廠商產能增加售價降低，更深層的原因則是包括亞馬遜、谷歌、微軟和BAT等互聯網巨頭的數據流量持續翻倍，對高速率光模塊的需求強勁，2018年也將是100G光模塊升級為400G之年。超大規模數據中心的建設熱潮將促進高速率光模塊滲透率，100G產品技術產線良率都較成熟，400G模塊一線廠商已量產，預計100G高速率光模塊市占率會由2017年的40%平穩升級到2022年的45%，400G高速率光模塊市占率將由2018年的1%快速增長到2022年的24%，看好有能力量產400G光模塊的廠商，如中際旭創和新易盛。數據中心光模塊的市場份額也將由2017年56億美元增長到2022年的100億美元，復合增長率為12.3%，其中2019年將迎來最大同比增長率，這得益于400G模塊的滲透率提高及單價優勢。?我國光通信器件市場規模在近幾年與全球保持同步增長趨勢，中國光通信器件市場約占全球25%-30%左右的市場份額。然而，國產光模塊還主要集中在產業鏈的低端和模塊組件部分，高端模塊市場和芯片市場涉足較少，增長空間很大。在上游光芯片和光器件領域，主要是美日企業壟斷，國產芯片集中在10G以下產品中；下游系統集成商我國優勢較大。在5G建設中，光模塊約占5G資本開支的4.6%，隨著5G的不斷推進，5G資本開支回暖拉動我國光模塊需求攀升，5G建設將帶來運營商資本開支新一輪景氣周期。隨著移動互聯網、大數據和云計算等業務的快速發展以及5G商用計劃的推出，企業和消費者對網絡數據處理量的需求呈現爆發式增長，將進一步帶動高速光模塊需求量的快速提升。
國外通信設備廠商逐漸向國內轉移生產和研發環節，我國光模塊出口規模因此不斷擴大。隨著經濟全球化和我國光通信行業的不斷發展，國內光模塊廠商研發能力、生產工藝的提高，結合產品的成本優勢，國內企業競爭力明顯增強，國外通信設備制造商也增加了對國內光模塊產品的采購力度。光模塊產業是技術密集型、勞動密集型行業，國外通信設備制造商為了降低成本，近年來也逐步把生產和研發基地向中國大陸轉移，加劇了國內市場的競爭程度。隨著我國在全球光模塊行業的地位不斷提高，我國光模塊企業出口持續增長，行業的市場空間不斷擴大，我國光模塊行業進出口規模不斷增大，光模塊貿易近年來保持順差。
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