2020年丙烷脫氫行業(yè)市場(chǎng)調(diào)研與未來發(fā)展策略分析

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丙烷脫氫是由丙烷進(jìn)行丙烷脫氫制成丙烯單體，是制丙烯的一種重要方式。以丙烷制作丙烯需要進(jìn)行脫氫裝置的處理，其中原料丙烷的費(fèi)用約占總成本的90%。該方法的經(jīng)濟(jì)性主要決定于丙烷和丙烯的差價(jià)，其中丙烷大部分依賴國外進(jìn)口。

4月4日，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)決定對(duì)原產(chǎn)于美國的大豆、汽車、化工品等14類106項(xiàng)商品加征25%的關(guān)稅。實(shí)施日期將視美國政府對(duì)我商品加征關(guān)稅實(shí)施情況，由國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)另行公布。這一消息一經(jīng)傳出，立馬引起了市場(chǎng)人士的高度關(guān)注。雖然丙烯并不在此次加征關(guān)稅產(chǎn)品之列，但此消息在丙烯圈里也迅速傳播開來，具體的原因就在于丙烯的重要原料丙烷以及重要的下游丙烯腈均在加征關(guān)稅的范圍之內(nèi)。尤其是丙烷，市場(chǎng)關(guān)注度更高，因?yàn)榻陙硌杆侔l(fā)展的新興工藝——丙烷脫氫（PDH）的原材料就是丙烷。據(jù)中金企信國際咨詢公布的《2020-2026年中國丙烷脫氫市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力分析及投資戰(zhàn)略預(yù)測(cè)研發(fā)報(bào)告》統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：2010?年至?2013?年，出口目的地為墨西哥、加勒比和南美等周邊地區(qū)；2013?年后，往歐洲地區(qū)出口量增多；2014?年以來，美國出口至亞洲地區(qū)的丙烷量大幅增長(zhǎng)，從2014年前八個(gè)月的6.5萬桶/天翻三倍至2015年前八個(gè)月的18.9萬桶/天。亞洲丙烷需求增長(zhǎng)得益于丙烷脫氫制丙烯(PDH)的產(chǎn)能擴(kuò)張，以中國為首的該地區(qū)已成為美國丙烷出口的主要目的地。不完全統(tǒng)計(jì)，2015?年美國出口的丙烷資源中，大約?1/3?流向了東北亞地區(qū)。根據(jù)保守預(yù)計(jì)，16、17年美國的丙烷的出口分別可以達(dá)到64萬桶/天和74萬桶/天。2017年，中國進(jìn)口丙烷總量高達(dá)1335.23萬噸，來源地主要為中東及美國。其中來源于美國的丙烷進(jìn)口量高達(dá)337.5萬噸，在進(jìn)口總量中的占比高達(dá)25%，由此可以看出美國丙烷對(duì)于中國市場(chǎng)的影響力。近年來，中國丙烷脫氫產(chǎn)能迅速擴(kuò)張，截止到2017年底，中國共有8套共計(jì)461萬噸的丙烷脫氫裝置投產(chǎn)。按照生產(chǎn)一噸丙烯需要消耗1.18噸丙烷來算，2017年中國丙烷脫氫裝置共消耗丙烷接近430萬噸（開工率按79%來算），占丙烷進(jìn)口總量的32%，比來源于美國的丙烷總量還要多。丙烷脫氫之所以能夠迅速發(fā)展，與其良好的利潤(rùn)狀況密不可分。根據(jù)卓創(chuàng)的檢測(cè)，2013年以來，除個(gè)別時(shí)段外，丙烷脫氫持續(xù)維持盈利狀態(tài)，2013-2017年毛利水平在1000-1600元/噸之間震蕩。究其原因，主要在于丙烯與丙烷之間的價(jià)差始終較為合理。不過，此次針對(duì)丙烷產(chǎn)品加征25%關(guān)稅，將直接導(dǎo)致中國丙烷脫氫工廠進(jìn)口丙烷成本大幅上升，從而導(dǎo)致整體成本的增加。據(jù)卓創(chuàng)測(cè)算，一旦加征關(guān)稅開始實(shí)施，中國丙烷脫氫工廠生產(chǎn)一噸丙烯的成本將增加700-1000元/噸。雖然從毛利情況來看，丙烷脫氫工廠仍將維持盈利狀態(tài)，但毛利水平將明顯下降。并且，丙烷脫氫工廠多數(shù)有配套下游，成本增加的利空影響也將由丙烯進(jìn)一步向下游產(chǎn)品傳到，從而導(dǎo)致整個(gè)丙烯產(chǎn)業(yè)鏈盈利水平下降，給全產(chǎn)業(yè)鏈造成較大的利空影響。

中國丙烯市場(chǎng)缺口持續(xù)存在，未來仍將處于高速發(fā)展的時(shí)期。未來，除了東華能源外，中國大型企業(yè)皆有上馬丙烷脫氫裝置的計(jì)劃；在經(jīng)歷了產(chǎn)能擴(kuò)張的空檔期后，丙烷脫氫勢(shì)必仍將迎來產(chǎn)能擴(kuò)張的下一個(gè)爆發(fā)期，未來市場(chǎng)依然大有可期。